物流企业财务管理.pdf

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1、物流企业财务管理说明：本书考核的能力要求由低到高分为“了解”、“识记”、“领会”和“运用”四个层次。（一）了解：了解章节所涉及的大概内容；（二）识记：识记内容及本课程的基本知识；（三）领会：对课程相关内容进行理解；（四）运用：对课程知识和内容进行具体的操作运用。另外，本课程的重点在第二、三、五、六章，难点在货币的时间价值、资本成本计算及筹资、投资和运营中使用财务管理方法。物流企业的主要功能（识记）物流企业财务活动（识记）物流企业的主要功能（识记）物流企业主要功能物流企业财务关系（识记）及财务管理的概念财务管理是物流企业的主要功能之一（了解）深入理解财务管理的含义（识记）第一章企业的目标（了

2、解）企业目标对财务管理的要求（了解）物流企业财务管理财务管理目标财务管理总体目标的几种形式（识记、领会）代理关系与社会责任的含义（识记）物流企业财务管理总体目标的优缺点（领会）金融市场的分类和组成（重点识记）财务管理环境企业组织的法律法规、税务及财务法规的内容（了解）经济周期（领会）影响企业财务管理的宏观经济因素通货膨胀（领会）汇率变化和政策变化（领会）财务管理原则（识记）财务管理原则资金收支的动态平衡公式（识记）在财务管理中保留一定弹性空间的原因（领会）货币时间价值的含义（识记）单利、复利、年金的含义（识记）年金的特点（识记）终值：FVn=PV0（1+i*n）单利终值和现值的计算（运用）

3、现值：PV0=FVn/(1+i)n终值：FVn=PV0*(1+i)n复利终值和现值的计算（运用）现值PV0=FVn*PVIFi,n货币时间价值终值：FVIFAi,n=(1+i)n—1/i后付年金终值和现值的计算（运用）现值：FVAn=A*PVIFi,n或者PVIFAi,n=(1+i)n—1/i(1+i)n计息期短于一年的时间价值计算第二章终值：Vn=A*FVIFAi,n*(1+i)或者Vn=A*FVIFAi,n+1—A先付年金终值和现值的计算（运用）尚德机构现值：V0=A*PVIFAi,n*(1+i)或者V0=A*PVIFAi,n-1+A=A*(PVIFAi,n-1+1)财务管理的价值观念

4、递延年金：V0=A*PVIFAi,n*PVIFi,m递延年金和永续年金的计算（运用）永续年金：V0=A*1/i风险与风险报酬的含义（识记）据来源对风险分类（识记）风险报酬系数的确定方法（了解）风险报酬期望报酬率的计算−=∑nKipi（运用）Ki=1风险报酬的计算RR=b×V（运用）利息率的概念（识记）利息率利息率的种类（了解）利率公式：K=K0+IP+DP+LP+MP（识记）未来利息率的测算构成利率的五方面（了解）注：各字母所代表含义请参见课本权益资本与负债资本筹资的含义（了解）短期资本与长期资本直接筹资与间接筹资新建筹资动机物流企业筹资概述物流企业筹资的动机（识记）扩张筹资动机偿债筹资和

5、混合筹资动机资金的筹资渠道（了解）资金的筹资方式（识记）物流企业筹资渠道与筹资方式的配合关系（领会）按筹资来源分类（识记）吸收直接筹资的种类按投资者的出资形式分类（识记）吸收直接投资的程序（识记）权益资本筹资吸收直接投资的优缺点（领会）股票的种类、股票的发行方式、推销方式和发行价格（了解）第三章普通股筹资的优缺点（领会）长期借款种类（识记）筹资管理名义利率长期借款的信用条件及借款程序（领会）；实际利率=×100%（运用）1−补偿性余额比例长期借款筹资的优缺点（运用）债券的种类（了解）长期负债筹资发行债券的程序（识记）债券发行方式、销售方式和发行价格（领会）；债券发行价格公式：债券发行价格n

6、年利率面值=∑t=1t+n(1+市场利率）(1+市场利率）发行债券筹资的优缺点（领会）融资租赁的特点、形式和程序（识记）融资租赁筹资的优缺点（领会）优先股种类（了解）发行优先股筹资的优缺点（识记）混合型筹资可转换债券的转换及优缺点（运用）认股权证的特点、种类（了解）认股权证筹资的优缺点（识记）注：各字母所代表含义请参见课本资本成本的含义（识记）资本成本的种类（识记）资本成本的作用（领会）DD个别资本成本基本公式：K=×100%或者K=×100%（运用）P−FP(1−F)IL(1−T)i(1−T)（1）长期债权资本成本：KL==若忽略手续费则KL=i×(1-T)（运用）L(1−fL)(1−f

7、L)D资本成本（2）长期股权资本成本：Kp=（运用）(1−fp)账面价值基础（3）综合资本成本：K=∑nKW市场价值基础wj=1jj目标价值基础（运用）第四章TFj（4）边际资本成本：BPj=（运用）Wj营业杠杠的概念（识记）资本成本与资本结构营业杠杠利益分析（了解）∆尚德机构→EBIT/EBIT营业杠杠系数的测算：DOL=∆（运用）→S/S杠杠利益财务杠杆的概念（识记）财务杠杠利益分析（了解）∆→EAT/EATEBIT