【思维模式】开启新金融时代 银行业新商业模式.docx

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1、【思维模式】开启新金融时代银行业新商业模式2014-09-11创新中国企业家导师一个时代结束了，以上一代银行家的渐退、一批“新行长”的履任为标志。与上一代银行家一样，新“行长们”也具有群体性标签：“60后”、金融科班出身、良好的教育背景、经历改革开放洗礼，并直接参与2003年以来的银行业改革。现在，面对同样的金融环境，新“行长们”正在主导新一轮银行业变革。事实上，从新行长们近两年的新政来看，变革方向已初见端倪：以适应利率市场化和人民币国际化为背景，经营模式逐渐向综合化、投行化转型，互联网金融和跨境金融成为新的业务增长点，资本占用较大的表内业务逐渐表外化，以提高直接融资比例和中间收

2、入占比。“转型才刚开始。”平安银行邵平认为，经过两年的改革，平安银行正在形成新的商业经营模式。新模式：表外化+互联网化+国际化“过去十年，我国商业银行改革主要体现在治理结构上，引进外资战略投资、上市和提升现代化商业银行的管理水平，但在经营模式上，仍然没有改变以利差收入为主的状况，这就是新一轮商业银行要转型和改革的任务。”一位股份制银行战略发展部负责人称。针对商业银行新一轮变革，社科院金融研究所银行研究室主任曾刚认为有三个深层次的背景驱动：利率市场化的深入推进、宏观经济结构调整步入深水区、互联网经济形态的冲击。“银行的坐吃利差和规模效应本来在2008年前后就应该结束，并开启新一轮商

3、业银行经营模式的转型；但是金融危机延后了转型周期，并在一轮加杠杆的背景下，银行业通过同业业务和表外业务延续了快速的规模增长。”上述股份制银行战略发展部负责人向21世纪经济报道记者称。截至2013年末，银行业金融机构表外业务余额57.7万亿，相当于表内资产的38.12%；2012年末，16家上市银行同业资产余额约10.5万亿，占总资产比例约13%。利率市场化直到2012年6月才出现实质性的“存款利率上浮10%”突破，此后迅速推进。工行2013年提出转型的“五大格局+三大战略”中就包括综合化经营和大零售、大资管；田国立上任董事长后，也把利率市场化确立为中行的三大战略机遇之一；平安的“

4、四轮驱动”战略中，投行、零售占据重点；招行在拥有财富管理先发优势后，田惠宇提出在负债端以大投行概念“加大新兴融资业务”；新行长朱玉辰制定的浦发“五大战略”中，也包含财富管理战略、投行战略和小微企业战略。“利率市场化挤压了利差空间，商业银行必须调整业务结构（表内业务表外化）和客户结构（从大客户到小客户），以适应新的金融环境。”曾刚向21世纪经济报道记者表示。表内业务表外化的转型，即降低表内间接融资，提高直接融资占比，体现在业务上即为综合经营，负债端由存款向财富管理转型，并形成客户资产配置体系；资产端由贷款向资产管理转型，并搭建大投行化的项目管理系统。由此，不仅可以节约表内信贷资本占

5、用，负债端服务好客户的同时，资产端也成为上一轮“加杠杆”形成的同业及“非标”业务堰塞湖的最佳化解办法。由于上述时间差缘故，这种转型部分银行前几年已经开始，但在当前利率市场化的政策东风下，新“行长们”迎来了新的历史性机遇。互联网金融是新“行长们”面对的新环境，也是转型的机遇。在新行长的战略规划中，朱小黄明确提出“再造一个网上中信银行”，中信银行也因此成为资本市场的新宠儿；朱玉辰更是把移动互联网金融作为其重要战略，邵平所指的平安银行创造的新商业经营模式，本质就是“投行化、综合化+互联网金融”；工行、中行、招行均提出或实施了大数据、信息化等互联网金融战略。而在中国企业“走出去”和国内资

6、本过剩的背景下，走出国门的国际化经营也成为大型银行的必然选择；同时，随着我国外汇体制改革和人民币国际化的推进，商业银行的国际化经营也迎来了新的机会。田国立治下的中行把国际业务与国内业务提升到同等重要的地位，并提出“国内业务海外做，海外业务国内做”；工行也把国际化经营明确为其五大格局之一，交行、招行此前已经展开国际化布局。观察，在新“行长们”近两年的答卷中，风险控制并没有提到与其他业务模式转型相同重要的地位。这或许为新“行长们”的经营方式留下隐患，也是今后必须重视和弥补的地方。“实体经济增速下滑，企业处在结构调整中，对信贷需求不那么旺盛了，银行必须转变发展方式；同时，很多产能要被淘

7、汰，银行存量风险资产加剧，提高风险控制能力决定一家银行未来的可持续发展前景。”曾刚表示。下一个新变量：混合所有制？2014年上半年，邵平带领的平安银行净利润100.72亿，同比增长33.74%，拨备前利润更是增长52.02%；彭纯履新的交通银行净利润367.73亿，同比仅增5.59%。不同的新行长交出了两份截然不同的答卷。“国内商业银行行长的任命机制不太一样，每家银行的经营和决策体制也不一样，差异性还是挺大。”曾刚说。对大中型商业银行而言，行长及高管任命主要由三种机制：国有银行由