联创永沂股权投资基金简介.pdf

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1、联创永沂股权投资基金----专注中国优秀中小企业的投资、分享高速成长的果实上海联创投资管理有限公司1目录PartI.中国私募股权投资面临的历史性机遇－－－－－－－—3-5I.中国私募股权投资状况II.历史性机遇III.基金模式优势PartII.联创永沂基金运作模式－－－－－－－－－－－－－-6-14I.基金概况II.投资理念III.运作模式IV.盈利预测PartIII.管理团队－－－－－－－－－－－－－－－－－-－15-26I.关于上海联创II.关于常州投资集团III.管理团队IV.顾问委员会PartIV.附件－－－－－－－－－－－－－－－－－－

2、－-－27-31I.之前基金表现II.部分投资案例III.联系人2PartI.I.中国私募股权投资状况°中国私募股权投资保持快速增长–中国PE业近十年取得长足的发展；–据统计，2008年中国新增股权投资基金1231亿人民币，共投资了506个项目，保持快速增长；–近几年股权投资产生的财富效应，吸引了大量资本的目光。°与发达国家相比，还有很大的发展空间–中国股权投资的规模还远低于发达国家，不足美国PE投资额的3％；–目前中国的PE规模仅与数百万人口的以色列相当，成长空间还很大。°优秀的投资管理人员紧缺–成熟的股权投资的管理人需要综合的知识和经验；–需

3、要良好的专业背景并经多年的训练和项目实战经验的积累；–由于中国股权投资发展历程还较短，有多年投资经验和良好的投资业绩的管理团队屈指可数；3PartI.II.私募股权投资面临的机遇°规模庞大的中小企业，为股权投资提供广阔的用武之地–经过30年的改革开放，中国创业企业、私营企业如雨后春笋般涌现；–目前全国中小企业规模超过5000万家；–其中不乏优秀的、具有良好发展潜力的企业；–而在国有大银行主导的金融体系下，中小企业普遍面临融资难问题。°有利政策环境–国家大力鼓励创新、大力扶持中小企业发展；–国家明确提出大力培育股权投资，提高企业直接融资的比例；–社

4、保基金已初步确定出资500亿元左右，保险公司预计出资2000亿元用于设立PE投资基金；–国内各地纷纷成立股权投资引导基金，以促进当地股权投资业发展；–上海、北京、天津等地方政府陆续出台大力支持股权投资发展的多项配套优惠政策。°中小板、创业板的推出，为股权投资的退出提供了良好的途径–中小板、创业板的推出，是对股权投资重大利好；–降低了上市门槛，减少了上市所需要的时间；–股权投资基金所持股权的价值可以得到更充分的体现。°中国堪比50年代美国和60年代日本，进入PE投资的黄金期4PartI.III.基金模式的优势°专业管理团队–多年的投资经验积累；–严

5、格的投资纪律；–规范的工作流程；–科学决策机制。°项目投资组合，有效降低单个项目风险–单个项目投资额不超过基金规模的20%；–至少10个以上的投资项目组合；–有效降低单个项目的风险。°基金管理人的品牌价值–基金管理人的品牌和知名度可直接嫁接到所管理的基金，为基金所用。5PartII.I.联创永沂股权投资基金概况°名称:联创永沂股权投资中心（暂定名）；°结构:有限合伙制，由上海联创与常州投资集团联合发起设立；°规模:5亿元人民币；°出资人:境内法人或自然人，原则上单个出资额不低于2500万；°期限:6年(3年投资+3年管理和退出)；°目标回报:内部

6、收益率>30%，预计基金回报不低于5倍；°管理费:每年2.5%；°管理公司奖励分成:盈利部分的20%，若基金收益率低于10%不分成；°联管会：每个出资人可以推荐一名成员，联管会主席由最大出资人推荐；°投资决策委员会：由管理人和出资人代表组成。6PartII.II.投资及管理理念°专注:•专注于优秀中小型成长型企业、专注于熟悉领域；•不盲目跟随市场热点，不过多受资本市场影响；°理性：•坚守价值投资理念，只投资于价格合理或价值被低估的标的；•合理回报预期，科学的决策机制，杜绝个人意志和感情用事；°稳健:•设立项目风险底线，追求风险可控前提下的高收益；

7、•严格的内部控制、过程管理、投资纪律，严格控制风险。°诚信：•对出资人、被投资公司、员工以及合作伙伴以诚信相待，追求合作共赢；•基金运作透明高效，出资人、管理公司、投资项目间交流、合作、互信。7PartII.III.运作模式（1.科学严谨的工作程序）项目源开发项目源开发初始报告初始报告初始报告讨论初始报告讨论投资报告投资报告审慎调查审慎调查签署意向协议签署意向协议投委会审批投委会审批投资协议投资协议投资总结报告投资总结报告退出退出跟踪管理跟踪管理8PartII.III.运作模式（2.项目开发）°项目源开发:•国家各部委与各级政府相关部门•投资组合

8、•专业服务提供商•个人关系•行业内公司•顾问委员会•各种国际性、全国性、地方性、行业性会议•年平均项目源数量超过1500个°目标投资行业