数据公布期间外汇交易策略.pdf

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1、数据公布期间外汇交易策略外汇交易在最近这几年比较流行的一个原因是：外汇市场是24小时开放的，交易时间从北京时间星期一凌晨5:15点至星期六凌晨4:00点。这意味着外汇交易伴随着太阳的升起从亚洲开始，到欧洲，再到北美，最后再回到亚洲。一个国家的股票市场和债券市场受到该国经济数据的影响，而外汇市场的波动是受到多个国家经济数据的影响，这给短线交易者更多交易的机会。但是，根据消息进行交易并不像看起来那么简单，当您看到数据公布后的5分钟蜡烛图就明白了。汇价在数据后的大幅、快速的波动并不是因为交易者都进入了市场，而是因为大交

2、易者在数据后识别风险、管理风险上存在困难，倾向于离场观望。表面上看市场好像受到数据的影响而波动，很多短线投资者往往在此时快进快出，但结果往往离预期很远。这是为什么呢？如果每个人都看涨，您就需要反问自己：谁愿意卖出呢？答案是，很多人不会在有明显的盈利机会时选择相反方向交易。当汇价升至交易者的预期的水平时，他们就可能卖出。无论您在哪一个市场交易，遇到的情况都是类似的，很多交易者喜欢交易同一个方向，很少交易者愿意站在相反方向。这也是造成市场极度波动的原因。我们来看一个典型的非农数据公布后的汇价波动情况,非农数据对美元的

3、影响比任何預定数据都大。在本例中，一个没有任何交易策略的新手如何在两次快进快出中都亏损了呢？一：非农数据公布后，汇价开始上行，交易新手入场买进。由于汇价波动较大，入场价为1.2210。二：几乎与此同时，汇价开始下跌。因为只想冒20点的风险，该新手在1.2190离场，亏损20点。三：但是汇价再次上涨，他再次入场买进，入场价为1.2205。四：汇价再次下跌，他再次亏损20点于1.2185离场，所以他认为自己不适合根据消息进行交易。既然已经知道坐等消息公布并先于别人下单是很困难的，那么我们在这种情况下该如何交易呢？答案

4、是：尽力像其它交易员一样，数据公布后保持观望，只有在汇价到达令自己满意的水平时再入场交易。我们应该使用数据公布后的交易策略。这些策略必须包括选择合适的货币对、关注数据公布以及制定合理的入市和离场策略以尽量减少市场波动加剧对交易造成的影响。我们应当关注哪些货币对呢？外汇市场上约90%的交易量都与美元有关，美国的新闻数据通常会对汇价造成大幅波动。我们以含有美元的货币对开始，主要货币对是：欧元/美元、美元/日元、英镑/美元、美元/瑞郎、美元/加元、澳元/美元、纽元/美元在这些货币对中，有一个货币对的交易量约占外汇市场全

5、部交易量的28%，这个货币对就是欧元/美元。因为市场缺乏流动性，造成交易亏损的主要原因是：没有在我们满意的水平买进或者是卖出，所以集中关注交易量最大的货币对是明智的选择,也能尽量减少滑点。当然在某些情况下，其它主要货币对也会是不错的选择，例如：英央行利率决议时可以选择买卖英镑，但是我们应该尽可能地选择交易欧元/美元。其它货币对中，美元/日元大约占每日总交易量17%，英镑/美元大约占每日总交易量14%。其它4个货币对所占比例都不到5%，没有前三个货币对流动性高。在制定新闻交易策略时，明白消息公布后快进快出的策略很少

6、能获得长期成功是很有帮助的。正如我们之前所讲到的，当做多某一个趋势很明显货币的时，所有的交易者都在同一时间买进，没有人愿意在此采取相反的操作。这可能导致您的买单入场价位偏离您合意的水平，从而使一个很明显的盈利交易转变成一个亏损交易。这时做单的基本思路是：在数据公布之前，确立一个您愿意入场的最高价和最低价，并建立挂单。接下来就是等待市场引发哪一个挂单，是上涨突破后买入或者跌破后卖出。在非农报告公布之前的几分钟里，欧元/美元的报价是1.2820。如果汇价突破后在1.2845建立买进挂单，如果汇价回撤在1.2795建立

7、卖出挂单。这种方法的最大优点是，如果您把买单和卖单设为OCO订单，其中一个订单被引发的同时另一个订单就会被自动取消。请谨记，这种策略是我们不能预计方向时使用。但应用此策略可以让我们有双向选择权——向上突破后买入及向下跌破后卖出。数据公布后欧元/美元上涨并引发我们的买单。同时，您的卖出挂单被自动移除。买单限价距离是100点，汇价为达到目标并回落，单子在1.2918平仓，获利73点。正如之前所提到的，根据消息进行交易您必须接受发生滑点的可能性。此策略主要针对消息公布后汇价发生大幅度变动的情况,无论于那一方向。如果汇价

8、在数据后大幅波动，我们可以根据此策略顺势进入市场交易。但是我们不希望不想单子在数据公布之后执行。每一个主要经济数据公布后，汇价都会震荡。如果汇价大幅波动，我们就可以依据此策略入市交易。新手感到难以理解的是：专业交易者在数据公布后并没有立即交易，而是研究报告详情。市场交易量缺乏也是数据公布后汇价发生大幅波动的原因之一。您也会发现汇价常常是顺着某一趋势强劲运行之后突然逆转，并