黄金期货交易入门.pdf

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1、编辑推荐本书由浅入深，循序渐进地介绍了黄金期货的基础知识、分析方法、交易策略以及风险管理、知识性、操作性强，适合广大投资者阅读。本书简介黄金期货作为国际金融市场一种成熟的投资品种，已经被许多国家的机构和大众投资者认可。在中国，黄金期货还是一个新兴的投资产品。本书作者根据自己几年来对黄金期货投资的实践、认识、体会和理解，循序渐进地介绍了黄金期货的基础知识、分析方法、交易策略以及风险管理，知识性、操作性强，适合广大投资者阅读。　　本书纵观黄金期货历史及其交易市场的发展历程，从实战的角度分析了黄金期货市场的运作规则，介绍了黄金期货的操作方

2、法和风险控制手段，旨在帮助初入黄金期货投资领域的朋友们掌握投资技巧、把握机会、降低风险，力争收益最大化。　　本书由4部分组成：第1部分介绍了期货的概念以及期货交易的机制，旨在让读者理解期货交易与现货交易规则的差异；第2部分阐述了黄金期货市场的进程，并对黄金期货基本面和技术面的主要分析方法进行了归纳和解析；第3部分讨论了黄金期货的实务操作，包括套期保值、套利与投机等，其中重点介绍了作者在实践中探索开发的实用型QF机械交易系统；第4部分阐述了黄金期货市场的风险识别及其控制方法。目录1知识准备1.1认识期货1.1.1期货交易的概念1.1.

3、2期货交易的特征1.1.3期货合约的概念1.1.4期货合约的分类1.2期货市场的形成1.2.1期货市场及功能1.2.2全球主要期货市场1.3期货市场的参与者1.3.1投机交易者1.3.2以套期保值为目的的交易者1.3.3以套利为目的的交易者1.4期货的交易制度1.4.1期货市场的会员席位制度1.4.2保证金制度1.4.3逐日盯市机制2认识黄金期货2.1全球主要黄金市场简介2.1.1伦敦黄金市场2.1.2美国黄金市场2.1.3苏黎世黄金市场2.1.4香港黄金市场2.2全球主要黄金期货市场2.2.1国际市场2.2.2国内市场2.2.3黄

4、金期货的衍生产品：差价合约2.3上海期货交易所黄金期货2.3.1标准合约2.3.2保证金收取标准2.3.3交易流程2.3.4与美国COMEX和东京TOCOM黄金期货合约的比较2.4黄金期货的价格分析2.4.1基本面分析2.4.2技术面分析3获利保证3.1利用黄金期货套期保值3.1.1套期保值的概念3.1.2套期保值的类型3.1.3套期保值的原理3.1.4套期保值的作用3.2利用黄金期货套利3.2.1套利的概念3.2.2套利的类型3.2.3套利的原理3.2.4套利的作用3.3利用机械交易系统投机3.3.1人们交易失败的原因3.3.2机

5、械交易系统的概念3.3.3几种常见的交易系统3.3.4跟随你的交易系统4风险控制4.1风险的概念4.2风险的识别4.2.1期货交易所的风险4.2.2期货公司的风险4.2.3交易者的风险4.2.4国家的风险4.3风险的控制4.3.1期货交易所的风险控制4.3.2期货公司的风险控制4.3.3投资者的风险控制5附录附录1上海期货交易所黄金期货标准合约及附件附录2期货交易术语英汉对照后记Postscript插图摘要书摘插图1　知识准备　　1.1　认识期货　　1.1.1　期货交易的概念　期货交易是一种集中交易标准化远期合约的交易形式，即交易双

6、方在期货交易所通过买卖期货合约，根据合约规定的条款约定在未来某一特定时间和地点，以某一特定价格买卖某一特定数量和质量的商品的交易行为。理论上，期货交易的最终目的并不是商品所有权的转移，而是通过买卖期货合约来规避现货价格风险。　　1.1.2　期货交易的特征，与现货交易相比，期货交易主要有以下几个特征：第一，期货合约是由交易所制订的、在期货交易所内进行交易的合约。第二，期货合约是标准化的合约。合约中的各项条款，如商品数量、商品质量、保证金比率、交割地点、交割方式和交易方式等都是标准化的，合约中只有价格是通过市场竞价交易形成的自由价格。第

7、三，实物交割率低。期货合约的平仓了结并不一定必须履行实际交货的义务，买卖期货合约者在规定的交割日期前任何时候都可通过数量相同、方向相反的交易将持有的合约相互抵消，无须再履行实际交货的义务。因此，期货交易中实物交割量占交易量的比重很小，一般小于5％。第四，期货交易实行保证金制度。交易者在买卖期货合约时无须支付与合约金额相等的全额货款，只需支付3％～15％的履约保证金。第五，期货交易所为交易双方提供结算交割服务和履约担保，实行严格的结算交割制度，违约风险很小。　　1.1.3　期货合约的概念　　期货合约指由期货交易所统一制订的，规定在某～

8、特定时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的具有法律约束力的标准化合约。期货合约可以凭借交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。期货合约的标准化条款包括以下几项：第一，交易品种。期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时