影响会计信息披露质量的因素分析

《影响会计信息披露质量的因素分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、影响会计信息披露质量的因素分析摘要：上市公司对会计信息的披露有助于投资者了解企业的经营状况并进一步对企业投资，也有助于证券市场的运行，所以，会计信息披露的质量具有重要的意义。本文从上市公司财务结构、上市公司内部治理结构、公司代理人问题、上市公司董事会秘书以及制度安排、产权结构、报酬契约方面讨论了这些因素对会计信息披露质量的影响。关键词：会计信息披露财务结构内部治理公司代理人会计信息披露,是指公司从维护投资者利益和资本市场运行秩序出发,按照法定要求将自身财务经营等会计信息情况向证券监督管理部门报告,并向社会公众投资者公告（王淑珍

2、（2008）在《上市公司会计信息披露的现状及对策》）。还有人认为会计信息披露,是指证券产品发行人及相关人员在证券产品发行和交易过程中,影响会计信息披露质量的因素分析摘要：上市公司对会计信息的披露有助于投资者了解企业的经营状况并进一步对企业投资，也有助于证券市场的运行，所以，会计信息披露的质量具有重要的意义。本文从上市公司财务结构、上市公司内部治理结构、公司代理人问题、上市公司董事会秘书以及制度安排、产权结构、报酬契约方面讨论了这些因素对会计信息披露质量的影响。关键词：会计信息披露财务结构内部治理公司代理人会计信息披露,是指公司

3、从维护投资者利益和资本市场运行秩序出发,按照法定要求将自身财务经营等会计信息情况向证券监督管理部门报告,并向社会公众投资者公告（王淑珍（2008）在《上市公司会计信息披露的现状及对策》）。还有人认为会计信息披露,是指证券产品发行人及相关人员在证券产品发行和交易过程中,依法向社会公众公开有关会计信息,以供投资者作投资价值判断参考（陈健（2009）《上市公司会计信息披露的问题和解决对策》）。显然，高质量的信息披露能够减少证券市场的信息不对称，从而减少投资者搜寻决策相关信息、进行监督等的交易成本，提高市场效率，增加整个社会的净福利水

4、平。在证券市场上，由于信息不对称将导致逆向选择和道德风险，证券市场上的虚假信息披露损害了投资者利益，扰乱了市场秩序，扭曲了资源配置，当市场上存在严重虚假信息披露时，就会产生市场信任危机，造成股市低迷不振，最终影响经济发展。因此，规范信息披露，改善信息披露质量，有助于解决信息不对称问题，保护投资者利益，提高市场效率，增进全社会福利水平。鉴于会计信息披露质量的重要意义，研究其的文献很多。在相关国外文献中，从会计信息质量特征角度，有美国fasb（财务会计准则委员会）颁布的第二号《财务会计公告》；从财务报告改进角度，有英国的《财务报告

5、的未来模式》和美国的《改进企业报告》等。就国内研究文献来说，在信息披露规范方面，沈田丰、韩灵丽(1994)认为信息披露是股票发行和上市交易中的一个基本条件，披露行为需要规范，以确保披露质量。林国春，陈蕾(1997)从证券市场有效性提出规范上市公司信息披露。陆正飞等(2002)认为我国证券市场信息披露不及时、不充分、乃至故意弄虚作假是法律法规的不完善、监管及处罚不力、会计准则制定的滞后性、中介机构缺乏风险意识、以及上市公司治理结构的不健全等原因造成的。本文将对研究影响会计信息披露质量因素的文献进行综述。一、上市公司财务结构陈媛媛

6、的《上市公司财务结构与会计信息披露质量相关性实证研究》（2008）从会计信息披露的理论基础分析入手，分析了我国目前信息披露质量的现状及存在的问题和我国目前上市公司的财务结构状况，并以企业的各种财务分析指标为切入点，从财务结构的角度研究我国上市公司信息披露质量的影响因素。最后，文章以深交所上市公司为样本，结合公司年报，运用logistic模型进行了回归分析，从财务结构的角度考察影响上市公司信息披露质量的上市公司因素，提出了国有股持股比例与信息披露质量无显著相关性；法人股持股比例与信息披露质量正相关；流通股持股比例与信息披露质量正

7、相关；短期资产负债率与信息披露质量显著负相关；资产负债率与信息披露质量负相关；贺芬戴尔指数与信息披露质量正相关六个假设。运用forwadstepwise法进行实证检验结果表明除法人股持股比例与信息披露质量无显著相关性被剔除外，其他假设均成立。二、上市公司内部治理结构在国外的文献中，warfield等从公司治理与会计信息质量关系角度提出，当管理人员入股或机构所占股份增加时就会降低代理人成本，减少经理人员操纵会计信息的可能性。从董事会特征与会计信息质量关系角度，beasley研究发现，财务报告的舞弊与上市公司的董事会规模有关等。在

8、国内的文献中，何泉成的《上市公司内部治理结构对会计信息披露质量影响研究》（2007）从上市公司治理结构和会计信息披露质量的相互关系入手，通过理论分析、现状介绍、案例分析和实证分析的方法分析我国上市公司内部治理结构对会计信息披露质量的影响。文章主要以2006年深圳证券交易所公布