期货从业资格考试《期货投资分析》能力提升试卷D卷 附解析(新版).doc

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1、期货从业资格考试《期货投资分析》能力提升试卷D卷附解析考试须知：1、考试时间：120分钟，本卷满分为100分。2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号等信息。3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在密封线内答题，否则不予评分。姓名：______考号：______一、单选题（本大题共80小题，每题0.5分，共40分）1、宋体中国季度GDP初步核算数据在季后（）左右公布，因此GDP这一指标具有一定的滞后性。A、10天B、15天C、25天D、50天2、（）是指当投资者的资金无法满足保证金要求时，其

2、持有的头寸?面临强制平仓的风险。A、流通量风险B、成交量风险C、资金量风险D、持仓量风险第42页共42页3、若存在一个仅有两种商品的经济：在2000年某城市人均消费4公斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的单价为4元/公斤，棉花的单价为10元/公斤;在2011年，大豆的价格上升至5.5元/公斤，棉花的价格上升至15元/公斤，若以2000年为基年，则2011年的C、PI为（）%。A、130B、146C、184D、1954、宋体杠杆参与类产品在存续期间几乎不提供利息，发行时也没有折价，并设有参与率条款，使得

3、投资者的收益率等于（）A、标的资产收益率除以参与率B、标的资产收益率乘以参与率C、标的资产收益率乘以竞价率D、标的资产收益率除以竞价率5、关于期权价格的叙述正确的是（）A、期权有效期限越长，期权价值越大B、标的资产价格波动率越大，期权价值越大C、无风险利率越小，期权价值越大D、标的资产收益越大，期权价值越大6、假设无收益的投资资产的即期价格为so是远期合约到期的时间，r是以连续复利计算的无风险利率，FO是远期合约的即期价格，假定持有成本因子为r-D、，D、为红利收益率，则其期货的理论价格为（）A、Fo

4、=SoErT期货从业考试题型第42页共42页B、FoC、Fo=SoErT/12D、Fo=SoE（r-）7、标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元，期限为90天，最小价格波动幅度为一个基点（即0.01%），则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为（）A、25美元B、32.5美元C、50美元D、100美元8、下列关于强行平仓执行过程的说法，不正确的是（）A、交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求B、开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核C

5、、超过会员自行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓D、强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档9、（）是期货市场充分发挥功能的前提和基础。A、合理的投资方式B、健全的组织机构C、资金的有效监管D、有效的风险管理10、衡量进出口盈亏的主要依据是（）A、汇率第42页共42页B、商品价格C、商品的国际价格D、通货膨胀率11、宋体如果要抵消标的内资产价格变化给期权价格带来的影响，一个单位的看涨期权多头就需要（）单位的标的资产的空头加以对冲。A、N（D1）B、N（D2）C、N（D3）D

6、、N（D4）12、6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIB、OR）期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（）A、1250欧元B、-1250欧元C、12500欧元D、-12500欧元13、商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资被称为（）A、法定存款准备金B、再贴现C、公开市场业务D、公开市场操作14、公司保留消费品的库存主要是因为其（）第42页共42页A、具有消费价值B、具有投资价值C、

7、同时具有消费价格和投资价值D、不具有消费价值和投资价格期货从业考试时间表15、假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为（）A、2.5%B、5%C、20.5%D、37.5%16、标的物现价为179.50，权利金为1.35、执行价格为177.50的看跌期权的时间价值为（）A、-2B、-0.25C、1.35D、1.117、国际收支出现巨额逆差时，会导致下列（）经济现象。A、本币汇率贬值，资本流入B、本币汇率升值，资本流出C、本币汇率升值，

8、资本流入D、本币汇率贬值，资本流出第42页共42页18、良楚公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果（其他费用忽略）为（）A、-50000元B、10000元C、-3000元D、20000元19、美式期权的时间价值总是（）A、等于0