企业财务危机预警.ppt

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1、企业财务危机预警淄博职业学院会计学院杨华内容摘要短期偿债能力指标长期偿债能力指标2活动1短期偿债能力指标123短期偿债能力的相关概念衡量短期偿债能力的指标及其分析要点短期偿债能力的比较分析3活动1短期偿债能力指标一、短期偿债能力的相关概念（一）短期偿债能力的定义短期偿债能力，是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。一个企业短期偿债能力的大小，要看流动资产和流动负债的多少和质量状况。短期偿债能力是会计报表使用者普遍关心的问题，有利于管理当局了解企业承受财务风险能力的大小；有利于投资者了解企业盈利能力的高低和投资机会的多少；有利于债权人判断本金与利息能否按期收回；有利于供应商了解企业履行合同

2、能力的强弱。4活动1短期偿债能力指标（二）营运资本的定义营运资本，也称净营运资本，是指流动资产减流动负债后的剩余部分，意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。5活动1短期偿债能力指标二、衡量短期偿债能力的指标及其分析要点（一）流动比率流动比率，是指在一定时期内企业的流动资产与流动负债的比率，它是衡量企业短期偿债能力的常用指标之一，反映短期债权的安全程度。一般来说，流动比率越高，企业的偿债能力越强，债权人利益的安全程度也越高。根据经验，债权人通常认为流动比率达到2：1时，企业财务状况才能算作安全可靠，表明企业除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的流动资产去偿还到期的短期债

3、务。如果流动比率过低，则意味着企业短期偿债能力较弱。但是，流动比率也不宜过高，因为过高的流动比率会使企业丧失机会收益，也会影响资金的使用效率和企业的盈利能力。6活动1短期偿债能力指标流动比率虽然能较好地分析短期偿债能力，但也有一定的局限性，它无法用来评估企业未来的资金流量。流动性代表企业运用足够的现金流入以平衡所需现金流出的能力。而流动比率各项要素都来自资产负债表的时点指标，只能表示企业在某一特定时刻一切可用资源及需偿还债务的状态或存量，与未来资金流量并无因果关系。7活动1短期偿债能力指标[做中学]（单选题）关于流动比率，下列说法不正确的有（）。A.流动比率过低，说明企业可能有清偿到期债务的困

4、难。B.流动比率过高，说明企业有较多不能盈利的闲置流动资产。C.是衡量短期偿债能力的唯一指标。D.流动比率以2∶1比较合适。8活动1短期偿债能力指标[做中学]（多选题）流动比率大于2，有可能说明（）。A.流动负债有较多的流动资产作保障B.企业有足够的现金来还债C.任何行业企业该比率都不能低于2D.流动比率过高，说明企业在资金使用上不尽合理9活动1短期偿债能力指标（二）速动比率速动比率，又称酸性测试比率，是指一定时期内企业的速动资产与流动负债的比率。速动资产包括货币资金、短期证券投资、应收票据、应收账款、其他应收款项等，可以在较短时间内变现。而流动资产中存货、预付账款、1年内到期的非流动资产及其

5、他流动资产等则不应计入。10活动1短期偿债能力指标一般来说，企业的速动比率越高，表明其短期偿债能力越强。根据经验，债权人通常认为速动比率达到1：1时，企业才会具有良好的财务状况和充实的短期偿债能力。速动比率越高，对债权人的保证程度越强，但并不表明企业有足够的现金来偿还债务，也不意味着存货就毫无价值，所以这个比例并不是绝对的。当企业存货流转顺畅，即使速动比率较低，而流动比率高，企业也仍然有能力如期偿还债务。该指标越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。11活动1短期偿债能力指标速动比率本身也具有一定的局限性：（1）速动比率只是揭示了某一时点上速动资产与流动负债的关系，是一个静态指标。（2）速动资产

6、中包含了流动性较差的应收账款，必然会减弱企业的短期偿债能力。12活动1短期偿债能力指标[做中学]（单选题）南方公司年初流动比率为2.1，速动比率为0.9，而年末流动比率下降为1.8，速动比率为1.1，则说明（）A.当年存货增加B.当年存货减少C.应收账款的回收速度加快D.现销增加，赊销减少13活动1短期偿债能力指标[做中学]（多选题）速动比率大于1，有可能说明（）A.流动负债有较多的速动资产作保证B.企业有足够的能力偿还流动负债C.企业拥有较多现金D.企业的应收款项周转速度可能较快14活动1短期偿债能力指标（三）现金比率现金比率，是指一定时期内企业的现金以及现金等价物与流动负债的比率。这里所说

7、的现金是指企业的货币资金和现金等价物的总和。现金等价物是指三个月到期的短期有价证券。它最能直接反映企业可以随时偿还短期债务的能力。现金比率反映企业的即时付现能力，就是随时可以还债的能力。现金比率一般认为20%以上为好。该指标数值越高，说明企业短期偿债能力越强，但过高的现金比率意味着企业资金使用效果不佳，资金分布不合理，因为现金往往是企业中收益率最低的资产，企业不应将大量资产停留在现金上。15活动1