中国中小企业财务风险研究与控制

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1、中国中小企业财务风险研究与控制　　摘要：随着中国社会经济发展以及改革深入，中小企业面临一系列财务风险，如融资难、缺乏竞争力、资本外流等。造成其财务风险的原因是多方面的，有企业资本结构不合理、信用等级较低、内控不完善等内部因素，也有缺乏政府的扶持力度和银行资金支持等外部因素。针对其面临的财务风险，可以采取事前、事中、事后等一系列措施帮助其降低风险，从而为中小企业的长期稳定发展提供良好的发展环境。关键词：中小企业；财务风险分析；财务风险控制中图分类号：F275.2文献标志码：A文章编号：1673-291X（2014）06-0165-02一、中小企业的界定2

2、011年6月18日，国家统计局、发改委等联合印发了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，规定各行业划型标准[1]。据统计，截至2012年4月，中国中小企业数量上已达近4000万户，占全国企业总数的95%以上。9截至2011年6月，温州有14万家中小企业，数量和产值均占全市工业企业和总产值的90%以上，可以说中小企业是温州经济的活力所在[2]。但2011年上半年90多名温州老板负债跑路，也说明温州中小企业在财务方面面临的一系列风险。二、中小企业面临的财务风险1.融资难。受传统体制影响，融资难的一直未得到很好解决，成为长期制约中小企业生存和发展的瓶颈。中

3、小企业融资渠道主要有两种：直接融资和间接融资。温州中小企业的直接融资困境为主板市场上市融资受体制制约，二板市场尚无明确日程，间接融资困境为从银行贷款困难。在温州债务危机中，有将近三成的中小企业陷入困境，归根到底都是由于财务方面的危机。2.缺乏竞争力。温州中小企业主要是民营企业，并且从家庭作坊起步，由于家庭资产有限，最初发家的企业是通过制造皮鞋、服装、眼镜、灯具、低压电器等，技术含量低[3]。温州中小企业路径依赖较为明显，发展至今，大多以制造业等劳动密集型产业为主，缺乏创新型高新技术产业。2012年，全市实现工业总产值6839.36亿元，其中轻工业产值1

4、469.82亿元，电气机械及器材制造业、皮革毛皮羽毛（绒）及其制品业、电力热力的生产和供应业、通用设备制造业、纺织服装服饰业、橡胶塑料制品业六个大类行业年产值超过200亿元。93.资本外流。2008年以来，随着房地产越来越热，温州本地原材料、劳动力、地价上涨，一些温州人开始把资本投向外地。通过温州银监分局对部分中小企业和个体工商户抽样调查结果，温州至少有370亿元资本流向异地，其中，企业外迁和房地产投资是资金外流的主要形式。从温州银监分局重点对103家企业营运资金情况分析看，除银行贷款外，所有营运资金31.47亿元中的8.07亿元，投入到温州以外用于购

5、置土地、房产和其他经营，约占26%。三、中小企业出现财务风险原因（一）内部原因1.资本结构不合理，负债率高。资本结构是指企业全部资金来源中权益和负债的比例关系。中小企业资本结构不合理表现为负债比例过高、应收账款较多等。改革开放以来，温州就是中国经济的焦点地区，进入新世纪，温州继续保持快速增长。据统计，2012年温州生产总值达3650.06亿元，增长6.7%。虽然温州经济保持较快增长，但当前市民消费信心不足，这种情况下，相当多企业难以走出困境，导致资金结构不合理。一方面，由于原材料、劳动力、地价上涨，流动资金占用比重上升，且一些原料供应商要求先付款[4]

6、，使得一些企业财务状况恶化。另一方面，下游企业拖延支付货款，企业应收账款和库存商品居高不下。据温州统计局2011年数据显示，规模以上工业企业3月末应收账款664.19亿元，增幅提高5.5%；主营业务收入810.11亿元，增幅降低8.5%，反映出应收账款占用更多资金。92.内控不完善，管理人员素质较低。内部控制是一个企业内部管理制度经济活动是否合规、合理和有效的独立评价系统。温州的家族企业是家庭作坊的一种自然产物，是在核心人物及核心家庭周围按血缘、亲缘等关系形成的一层层向外扩散的同心圆[3]。随着企业不断发展，家族制的不足之处也逐渐显露，如某些生产活动在

7、家庭或家族内部生产，虽降低了监督控制成本，但也致使产品质量下降。3.缺乏信用。信用缺失问题已成为影响中国中小企业发展步伐的重要因素。温州中小企业以劳动密集型产业为主，科技含量低，自身资金少，规模小，抵御市场风险能力较差，这在一定程度上影响了自身信誉[2]。再者，2011年一些温州老板在债务危机中不是积极采取措施争取债权人和政府的支持以摆脱危机，而是“跑路”以逃避债务[5]。（二）外部原因91.政府：缺乏扶持力度。健全的法律是中小企业稳定发展的基本保障。美国已出台50多部法律保障中小企业健康发展。而中国中小企业的生存发展一直缺乏有效的法律保护，尽管近年来

8、出台了《中华人民共和国中小企业促进法》、《反垄断法》等，但与发达国家相比对中小企业的法律保护仍