财务报表阅读分析讲义.docx

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1、财务报表阅读分析一、财务报表阅读分析的重要性财务报表可以用以确定企业财务状况的好坏、偿债能力的强弱、盈利水平的高低和现金流量的大小。财务报表是用数字展示企业的面貌。资产负债表对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金充足性等作出判断。利润表分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率，持续发展能力作出判断。现金流量表了解和评价公司获取现金和现金等价物的能力，并据以预测公司未来现金流量。企业财务报告是一个有机的整体，各个报表之间是有机联系的，具有比较明确的勾稽关系。基本会计报表:资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（股东权益）变动表、附注。二、资产

2、负债表的阅读分析资产负债表是用来反映公司某一特定日期财务状况的一种静态报表。编制依据：资产=负债+所有者权益作用：了解公司拥有的经济资源及其分布状况；分析公司的资本来源及其构成比例；预测公司资产的变现能力、偿债能力和财务弹性。（一）资产负债表阅读的主要内容一看资产总额及来源构成，了解企业规模。二看资产构成，了解资产构成的合理性。三看异常项目，大致判断企业情况。四看报表附注说明，了解详细情况。（二）资产负债表分析的重点1、应收账款项目应收账款：用来核算企业销售产品、商品、材料、提供劳务、承建工程等9向购货单位、工程承包单位及接受劳动单位收取的款项。应

3、收账款过多：钱在客户那里。应收账款的规模受诸多因素影响，应结合企业的行业特点、经营方式、信用政策来分析。迅猛增加的应收账款往往预示着业绩风险不断增加的应收账款，特别是当其增幅显著高于营业收入的时候，则往往意味着其产品的销售已经钝化，需要依靠提供过量的信用来维持。如果应收账款集中在少数几个客户中，风险就可能比较大，超过1年以上的应收账款也存在较大风险。过多的应收账款，一方面由于对流动资金的大量占用，企业为了克服现金流量不足的压力，不得不增加有息负债的规模，从而使企业负担的财务费用迅速上升；另一方面，其坏账准备的计提将使企业负担的资产减值损失迅速上升，

4、从而给企业业绩造成巨大的压力。应收账款与收入的弹性系数应收账款周转率=营业收入/(期初应收账款净额+期末应收账款净额)/2应收帐款周转天数=360/应收账款周转率财务分析:应收账款周转率越高表示销售资金回笼状况越好,应收账款周转天数越短表示应收账款管理效率越高,企业信用政策合理。比较：与去年同期进行比较、与行业比较。2、其他应收款项目其他应收款主要核算企业发生的非购销活动的应收债权，如企业发生的各种赔款、存出保证金、备用金以及应向职工收取的各种垫付款等。一般情况下每笔账款的金额较小，但其核算内容繁多，多数账款是用现金结算，所以常被企业用来记载一些性

5、质不明确的经济业务。3、存货项目存货的内容：存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或才在生产或提从劳务过程中将消耗的材料或物料等。在工业企业中，存货包括原材料、委托加工物资、周转材料、生产成本、自半成品和库存商品等。迅猛增加的存货往往预示着业绩风险：过多的存货，一方面由于对流动资金的大量占用，企业为了克服现金流量不足的压力，不得不增加有息负债的规9模，从而使企业负担的财务费用迅速上升；另一方面，其跌价准备的计提将使企业负担的资产减值损失迅速上升，从而给企业业绩造成巨大的压力。存货的周转速度:判断存货数据质量的一个标准是

6、明确存货能否在短期内变现，亦即，存货周转速度。存货的周转率=营业成本/(期初存货净额+期末存货净额)/2存货周转天数=360/存货周转率财务分析:存货的周转率越高表示存货周转效率越高,存货的周转期越短表示存货周转效率越高.比较：与去年同期进行比较、与行业比较。存货的逻辑分析：预收账款反映小企业根据合同规定预收的款项。包括：预收的购货款、工程款等。—存货项目与预收账款项目的逻辑关系分析：是相互排斥的二个项目，是此消彼长的关系。预收账款的比重是否正常：分析企业通过预收账款核算的前提是否存在。从实际经济活动来看，预收账款主要发生在市场紧俏商品;房地产、大

7、型机械设备、高端仪器仪表、大型工程施工业等资金前期投入大、生产（或建设施工）周期长的企业中，表现在财务报表上就是，预收账款期末余额占当期主营业务收入的比重较高。存货与应付账款逻辑分析：——应付账款项目，因赊购原材料等物资或接受劳务供应问题。——存货项目与应付账款项目的逻辑关系分析：一般情况下，存货项目的期末余额应当大于应付账款项目的期末余额。4、固定资产项目：固定资产基本规模分析：如房地产企业的固定资产占资产总额的比重非常小，主要是一些办公楼、办公设备、运输工具等，没有生产设备；而制造业的固定资产中生产设备和房屋建筑物就占有相当大的比例，因为必须要

8、有足够的生产设备和厂房，制造企业才能生产产品。固定资产折旧分析：如果人为延长固定资产折旧年限，就意味减少了每期的折旧额，从