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1、《Excel在财务软件中的应用》实验报告班级：姓名：学号：报告内容一、实验名称:杜邦分析模型二、实验目的:根据四川长虹电器股份有限公司财务报表数据，建立杜邦分析模型，分析相关数据，找出企业财务和经营管理中存在的问题，提出改进建议，帮助管理者作出正确决策。三、实验步骤:(一)财务比率的计算偿债能力分析2005-6-302005-3-31流动比率2.14642.2475速动比率1.19611.2875现金流动负债比(%)6.94642.9111股东权益比(%)63.389764.6637负债权益比(%)56.330153.2595资产负债率(%)35.70753
2、4.4396经营效率分析 存货周转天(天)163.83142.5404存货周转率(倍)1.09870.6314应收款周转天(天)63.480955.4631应收帐款周转率(倍)2.83551.6227主营成本比例(%)84.547285.2019营业费用比例(%)9.46027.5543管理费用比例(%)2.21621.7894财务费用比例(%)0.5580.7852总资产周转率(倍)0.46720.2633盈利能力分析 经营净利率(%)2.98594.3163经营毛利率(%)15.179714.5003资产利润率(%)1.48661.3727资产净利率
3、(%)1.39511.1365净利润率(%)2.98594.3163净资产收益率(%)2.2291.8成长能力分析 主营收入增长率(%)39.857645.4675净利润增长率(%)231.3522431.8906总资产增长率(%)-29.8821-34.0751股东权益增长率(%)-26.7008-27.0567主营利润增长率(%)61.157554.1814现金流量比率 主营收入现金含量(倍)0.99090.9635净利润现金含量(倍)1.7290.8453(一)建立杜邦分析模型总资产收益率1.4129%权益乘数1/(1-0.36)主营业务利润率2．
4、9859%总资产周转率0.4672%净利润215,615,973主营业务收入7,221,158,109主营业务收入7,221,158,109净资产收益率2．23%资产总额15,260,535,088主营业务收入7,221,158,109全部成本6,988,761,950其他利润8,812,740所得税5,876,244流动资产11,519,650,474长期资产3,740,889,000主营业务成本6,105,289,340营业费用683,137,798管理费用160,037，998财务费用40,296,814货币资金647,509,337短期投资268,7
5、32,082应收账款2,913,064,929存货5,100,336,889其他流动资产2,590,059,000固定资产2,941,545,270长期投资334,432,019无形资产440,215,459其他资产24,692,000权益乘数=资产总额/股东权益=1/（1-资产负债率）=1/（1-负债总额/资产总额）x100％总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额=主营业务收入/(期末资产总额+期初资产总额)/2(三)财务比率数据分析1.偿债能力分析2005年上半年流动比率2.1464，接近2:1的比例，速动比率为1.1961，接近1:1的比例，说明企业
6、的短期偿债能力很好，比较适中，但是现金流动负债比不尽如意，说明真正的短期偿债能力并没有看到的那么令人满意。资产负债率35.7075%，说明长期偿债能力比较强。从财务报告的数据中也不难看出，2005年上半年货币资金与2005年第一季度相比有很大的下降，流动资产合计数之所以显示上升，是存货净额和应收账款净额增加所致。这也从另一个角度说明企业真正的偿债能在下降。2.营运能力分析存货周转率、应收账款周转率都很低，导致周转天数很高，而且总资产周转率也不高，比2005年第一季度相比有所提高，但必然使主营业务成本增加，会降低主营业务利润率，企业仍需注意存货资产的周转问题，
7、权衡收入与成本，慎重考虑。3.盈利能力分析由于净利润率下降，导致经营净利率下降，经营毛利率、资产利润率和资产净利率的增长抵减了净利润率下降带来的影响，使净资产收益率略有上升。4.成长能力分析主营收入增长率较之前有所下降，应注意企业市场占有能力，产出商品是否符合市场需求，在业务拓展方面做出取舍。净利润增长率大于0，但有大幅度下降。（四）杜邦模型分析1.净资产收益率的分析净资产收益率反应企业股东权益的投资报酬率，是投资者最为关心的财务指标之一。较2005年第一季度和上半年来看，净资产收益率从1.8%上升到了2.23%，通过分解这一数据来剖析企业可能存在的问题。四
8、川长虹 净资产收益率 = 权益乘数 × 总资产收
