2018财务报表分析形考作业一：偿债能力分析.doc

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1、作业一：偿债能力分析。一、短期偿债能力分析1.流动比率=流动资产÷流动负债2.速动比率=速动资产÷流动负债=（流动资产-存货-其他流动资产）/流动负债3.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债4.现金流量比率=经营活动现金净流量÷流动负债例如：苏宁2014年末流动比率50646414千元/42116912千元=1.202014年速动比率=（50646414-16038522-2807402）千元/42116912千元=0.732014年现金比率=（22274468+2644705）千元/42116912千元=0.592

2、014年现金流量比率=1381419千元/42116912千元=0.0328表1-1苏宁近3年短期偿债能力比率及趋势分析苏宁电器2014年2015年2016年流动比率1.201.241.19速动比率0.730.850.81现金比率0.590.610.25现金流量比率0.03280.03790.0561流动比率、速动比率较上年同期未没有发生较大变化。现金流量比率越高说明偿债能力越强。整体来看，公司仍保持较好的偿债能力。二、长期偿债能力1.资产负债率=负债总额/资产总额×100%2.股东权益比率=股东权益总额/资产总额×100%如：

3、2014年资产负债率=52656927千元/82193729千元=64.01%2014年股东权益比率=29536802千元/82193729千元=35.94%表2-1苏宁近3年长期偿债能力比率及趋势分析年份2014.12.312015.12.312016.12.31资产负债率（%）64.1077.7959.23股东权益比率（%）35.9422.2140.77苏宁2014/2015/2016年资产负债率和股东权益比率发生较大变化。2014年资产负债率比2015年变低，说明长期偿债能力变强。三、利息保障倍数利息保障倍数=(利润总额+

4、利息费用)/利息费用如：2014年利息保障倍数=（972613+75200-42089）千元/（75200-42089）千元=30.37表3-1苏宁近3年利息保障倍数及趋势分析年份2014.12.312015.12.312016.12.31利息保障倍数30.3718.1612.67利息保障倍数逐年递减，倍数变化较大，说明偿债能力变强。精品文档交流【下载本文档，可以自由复制内容或自由编辑修改内容，更多精彩文章，期待你的好评和关注，我将一如既往为您服务】精品文档交流