联合贷款财务高效管理教学.ppt

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1、聯合貸款2010年4月企業財務規劃負債管理尋求最佳籌資管道資產管理尋求最佳投資組合部位管理掌握公司財務情形風險管理承受風險追求利潤銀行的挑戰其他金融機構的擠壓直接金融的挑戰科技金融的入侵商業銀行行員地位日落授信風險加劇銀行經營的機會政府公共工程投資案企業中大型融資案台商赴海外投資案國內外企業的併購案企業借新還舊融資案聯貸的利基短期間龐大資金的取得聯合貸款是不錯的選擇聯貸市場發展1960年代隨著歐洲美元的誕生及跨國間銀行市場的發展各地銀行可在同一相同資金基礎及貸款條件聯合貸款故被稱為國際聯貸的肇始年代1973年石油危機下開始政權貸款1980年專案融資及備用融資觀念的發展1990

2、年併購型融資國內市場發展原本由交銀一枝獨秀-專攻政策性融資台銀中國商銀中信銀中華開發一銀彰銀華信台北銀行僑銀花旗荷銀聯合貸款市場進入戰國時代目前聯貸市場趨勢競相爭取擔任主辦行共同合作主辦的案件多俱樂部型聯貸盛行融資架構更多樣化價格競爭激烈聯貸的好處對借款人而言有效募集龐大資金減少個別議價時間降低資金成本提高知名度聯貸的好處對銀行而言分散授信風險增加銀行收益提高知名度提高流動性定義狹義而言：係銀行接受借款人委託結合二家以上金融機構組成銀行團依相同借款條件共同與借款人簽訂聯貸合約按約定比例提供資金貸放予借款人的授信行為廣義而言：尚包括發行債券,票券的證券化融資工具的授信行為參與者

3、借款人主辦行承銷行參貸行協辦行經理行代理行管理行借款人職責依約償還本息支付款項確保投資計劃如期完成完成必要擔保品登記依約定期提供財務報表履行合約聲明保證及承諾等事項主辦行職責研析借款人投資計劃可行性擬訂聯貸主要授信條件編寫聯貸說明書確定聯貸募集策略籌組銀行團草擬聯貸合約及定稿簽約安排及公開宣傳代理行職責接續辦理簽約以後所有事務審核撥款文件撥款收息還本等通知及轉撥監督借款人確實履行合約義務違約事項之通知及處理參貸行職責依約履行撥款義務合約規定的義務聯貸選擇原則初級參與優於次級參與公開參與優於沉默參與融資參與優於風險參與爭取主辦權為最高原則流程委託前置作業取得主辦權LAUNCHI

4、NG-聯貸募集作業CLOSING-募集完成MANAGING-管理作業委託前置作業審慎可行性評估學習如何擬訂一個適當的融資架構參與競標爭取主辦權委託前置作業了解借款人之資金需求初步評估及簽辦作業授信架構之擬訂參與競標爭取主辦權評估作業重點計劃可行性評估信用調查技術評估產業分析建立財務分析模型計劃可行性5P評估授信主體PEOPLE借款用途PURPOSE還款來源PAYMENT債權確保PROTECTION未來展望PROSPECTIVE授信主體分析經營績效如何過去債信如何產業競爭力及地位未來前景如何在本行及其他銀行的往來情況借款用途分析掌握資金來源及運用一般性營運週轉資本性支出借新還舊

5、過渡性融資計劃融資還款來源分析掌握未來現金流量是否可靠營業淨利折舊現金增資股東往來借新還舊債權確保分析掌握債權執行安全性法令規定擔保品價值及執行求償順位財務比率限制同等債權條款未來展望分析法令規定計劃完成的效果產業前景過去及未來之經營績效取得主辦權聯貸募集作業徵信及申請取得參貸承諾書組成聯貸銀行團邀請參貸聯貸說明會聯貸說明書LAUNCHINGLAUNCHING聯貸募集作業編製聯貸說明書召開聯貸說明會草擬聯貸合約書分配參貸額度草約審閱/增修合約定稿簽約儀式安排公開宣傳CLOSINGCLOSING參貸行額度分配聯貸合約定稿簽約儀式安排公開宣傳移交管理行撥款承諾事項查核貸放管理作業

6、結案帳務管理撥款通知文件審核MANAGING本金攤還利息收付報表寄送工程進度MANAGING審核通知監督管理風險計畫風險財務風險國家風險市場風險徵信風險風險風險無法避免但要適當分攤重要法律文件參貸邀請函-INVITATIONLETTER保密函-CONFIDENTIALLETTER報價單暨委託書-OFFERLETTER參貸承諾書-COMMITMENTLETTER聯貸說明書-INFORMATIONMEMORANDUM重要法律文件簽約授權書-POWEROFATTORNEY聯貸合約書-LOANAGREEMENT法律意見書-LEGALOPINION費用支付同意書-FEELETTER動撥

7、通知書-DRAWDOWNNOTICE參貸邀請函對有意參貸銀行發出的推銷函簡介借款條件及借款人截止日期/聯絡人確定有意參加才寄送聯貸說明書保密函當聯貸說明書交付給參貸銀行時要求該行出具保密函保密不將資料外洩出去參貸承諾書不可撤銷的承諾參貸金額銀行名稱聯絡人往來帳戶簽約授權書參貸銀行參加簽約典禮時通常會出具有權人員授權簽署文件的授權書國際聯貸通常以授權書委託主辦行代簽國內聯貸習慣上還會加關防及經理職章法律意見書由律師事務所簽署出具--表達經該律師審核所有用款文件均符合合約規定借款人資格均為合法無違約情事需審