外汇资金产品介绍.ppt

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1、第七部分外汇资金产品内容概要进出口汇率风险管理工具中长期贷款风险管理工具本外币资金理财工具一、进出口汇率风险管理工具外币/人民币风险管理工具远期结售汇外币/人民币的掉期交易美元/人民币的NDF交易（目前在国内暂停）外币/外币风险管理工具即期外汇买卖远期外汇买卖择期外汇买卖掉期外汇买卖外汇期权买卖远期结售汇业务定义：银行与企业签订远期结售汇合同，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入或支出发生时，即按照该远期结售汇合同订明的币种、金额、汇率办理结汇或售汇。可交易货币种类：美元、港币、欧元、日元、

2、英镑、瑞士法郎、澳大利亚元、加拿大元等。期限：7天、20天、一个月、二个月至十二个月共十四档，最长期限至一年。依据：实需原则交易方式：固定期限和择期交易。远期结售汇业务汇率报价各货币远期结售汇价格随市场波动而波动，实行一日多价。中国银行依据利率平价理论，同时考虑本、外币利率预期和不同产品的风险度确定对客户报价。远期结售汇业务举例中国银行人民币远期汇价表货币名称期限客户汇买价客户汇卖价起息日美元一周806.12810.1620051111美元二十天805.49809.5320051124美元一个月804.88808.92

3、20051205美元两个月803.33807.3620060104美元三个月801.6805.6220060206美元四个月799.66803.6720060306美元五个月797.45801.4420060404美元六个月794.66798.6420060508美元七个月792.26796.2320060605美元八个月790.18794.1420060704美元九个月786.78790.7220060804美元十个月784.17788.120060904美元十一个月781.25785.1720061009美元十二个

4、月778.98782.89200611062005年11月3日，某进出口公司与国外公司签订出口合同，价值1000万美元，预计于2006年5月8日可收妥外汇。公司在2005年11月3日与我行签订远期结售汇协议,叙做6个月的美元远期结汇(中行2005年11月3日的6个月美元远期结汇牌价为1美元兑7.9466人民币）>>>公司收入人民币10,000,000*7.9466=79,466,000元远期结汇案例分析2005年11月3日，某进出口公司与国外公司签订进口合同，价值1000万美元，预计于2006年5月8日对外付汇。公司在

5、2005年11月3日与我行签订远期结售汇协议,叙做6个月的美元远期售汇(中行2005年11月3日的6个月美元远期售汇牌价为1美元兑7.9864人民币）>>>公司支付人民币10,000,000*7.9864=79,864,000元，比按即期价格8.0997节省了1.4%远期售汇案例分析远期售汇案例分析2005年11月3日，某进出口公司从银行贷款1000万美元对外付汇，利率为5.5%，还款时间为2006年11月6日。公司在2005年11月3日与我行签订远期结售汇协议,叙做12个月的美元远期售汇(中行2005年11月3日的1

6、2个月美元远期售汇牌价为1美元兑7.8289人民币）>>>公司支付人民币10,000,000*7.8289=78,289,000元，比按即期价格8.0997节省了3.4%。实际贷款负担为2.1%。人民币与外币掉期业务经国家外汇管理局批准，中国银行自2005年8月30日开办人民币与外币掉期业务。定义：银行与企业协商签订协议，分别约定即期人民币/外币买卖汇率和起息日、远期人民币/外币买卖汇率和起息日。企业按约定的即期汇率和起息日与我行进行人民币和外汇的转换，并按约定的远期汇率和起息日与我行进行反方向转换的业务。人民币与外币

7、掉期业务的交易币种及期限1、币种：美元、日圆、英镑、港币、瑞士法郎、澳大利亚元、加拿大元和欧元等。2、人民币与外币掉期业务期限根据客户需求任意选择，目前最长期限为1年。3、即期交易的起息日为T+0。案例分析假设一家进出口公司的现汇帐户上有500万美元，目前公司急需人民币资金，因此需要将500万美元按即期价格8.0294结汇。但6个月后，公司需要对外支付500万美元原材料款项。公司担心，6个月后如果人民币贬值，将加大支付成本。公司和银行叙做一笔掉期业务：按8.0294将500万美元结汇，同时叙做一笔6个月的美元远期售汇

8、（价格为7.9410）。美元/人民币非交割远期交易（CNYNDF）人民币NDF1996年开始出现在新加坡，1997年亚洲金融危机后交易开始活跃。目前，新加坡、香港是NDF交易的主要市场。该市场的行情反映了国际社会对于人民币汇率变化的预期。市场的主要参与者是大银行、投资机构、在中国有大量人民币收入的跨国公司。定义：银企双方在约定的