外汇交易入门.ppt

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1、外汇交易入门资金部2011年关于本课程的说明课程对象：交易员课程目标：1、了解外汇市场的基础知识2、了解外汇市场的报价3、了解外汇市场的交易品种4、了解外汇市场的影响因素5、外汇市场的基本面分析6、外汇市场的技术分析课程级别：初级学员要求：无目录一、外汇市场的基础知识二、外汇市场的交易品种三、外汇市场的基本面分析四、外汇市场的技术面分析五、我国银行间外汇市场简介一、外汇市场基础知识外汇市场基础知识1外汇市场的定义外汇的定义外国货币、票据及有价证券汇价是两种不同货币间的兑换关系，即在外汇市场上用一种货币购买另一种货币的行为外汇市场的定义进行外汇买卖或者货币兑换的场所，多数情况下是以无形

2、市场的方式出现的外汇市场基础知识2外汇市场的成因贸易和投资投机避险外汇市场基础知识外汇市场的特点无形市场全天24小时交易高风险市场交易成本较低的市场外汇市场基础知识4世界主要外汇市场地区　　　城市　开市时间　收市时间大洋洲悉尼06:0014:00亚洲东京08:0016:00香港09:0017:00新加坡09:0017:00巴林14:0022:00欧洲法兰克福16:0024:00苏黎世16:0024:00巴黎16:0024:00伦敦16:0001:00北美洲纽约20:0004:00洛杉矶23:0007:00外汇市场基础知识5外汇市场的主要参与者进出口商商业银行外汇经纪商各国中央银行投机

3、者和套期保值者外汇市场基础知识6外汇市场的主要交易分类按交易方式分电话交易交易机交易（Dealing）电子交易平台按交易手段分即时交易委托交易（Order)盈利委托、止损委托、双向委托二、外汇市场的交易品种外汇市场的交易品种即期外汇交易指交易双方以当时的价格在外汇市场成交，并在下一个营业日或者最晚第二个营业日进行交割的外汇交易。即期外汇交易报价直接标价法指以一定单位的外国货币为标准，折算为一定数额本国货币的标价方法。例如，USD/JPY、USD/CHF、USD/CAD间接标价法指以一定单位的本国货币为标准，折算为一定数额外国货币的标价方法。例如，EUR/USD、GBP/USD、AUD

4、/USD外汇市场的交易品种即期外汇交易买入价与卖出价以银行角度出发，买入（卖出）前一个币种的价格。买卖价格之间的差距称为点差，未银行提供外汇买卖业务所得利润。基本汇率指与美元相关的汇价，如USD/JPY、GBP/USD交叉汇率指不涉及美元的其他货币之间汇价，如EUR/JPY、EUR/GBP止赢汇率与止损汇率外汇市场的交易品种英镑/港币英镑/美元英镑/日元美元/港币美元/瑞士法郎美元/日元美元/加拿大元瑞士法郎/港币瑞士法郎/日元加拿大元/港币加拿大元/日元澳大利亚元/港币澳大利亚元/美元澳大利亚元/日元欧元/英镑欧元/港币欧元/美元欧元/瑞士法郎欧元/日元欧元/加拿大元欧元/澳大利亚

5、元外汇市场交易比较活跃的货币对外汇市场的交易品种即期外汇交易即期外汇交易损益的计算直接标价法交易货币为外国货币时，损益=（卖出价-买入价）/卖出价交易货币为本国货币时，损益=（卖出价-买入价）/(买入价*卖出价）间接标价法交易货币为本国货币时，损益=（卖出价-买入价）/1交易货币为外国货币时，损益=（卖出价-买入价）/买入价外汇市场的交易品种2远期外汇交易指外汇买卖成交后，按照约定的汇率，在当日即行交割，或者根据合同的规定，在约定的日期进行交割的外汇交易。期限从3天到1年不等（也包括成交当日即行交割），甚至可以超过1年以上，称为超远期交易。一般远期交易和择期交易一般远期交易，交割日期

6、事先确定择期交易，交割日期不固定，可以从交易第三天起，至约定的最后期限止，任意一天进行交割外汇市场的交易品种2远期外汇交易升水，指远期汇率高出即期汇率的差额，一般而言，利率高的货币相对于利率低的货币，远期为。贴水，指远期汇率低于即期汇率的差额，一般而言，利率低的货币相对于利率高的货币，远期为贴水。平价，指远期汇率与即期汇率相同，既无升水，也无贴水。外汇市场的交易品种2远期外汇交易远期汇率的计算远期汇率=即期汇率+升水/-贴水例如：AUDUSD即期汇率为1.0650一个月的掉期点为-150/-100则，远期（一个月）AUD的买入价格为1.0550，远期（一个月）AUD的卖出入价格为1.

7、0500，远期（一个月）USD的买入价格为1.0500，远期（一个月）USD的卖出价格为1.0550外汇市场的交易品种2远期外汇交易远期汇率的计算例如：USDCHF即期汇率为0.8550一个月的掉期点为75/100则，远期（一个月）USDD的买入价格为0.8650，远期（一个月）USDD的卖出入价格为0.8625，远期（一个月）CHF的买入价格为0.8625，远期（一个月）CHF的卖出价格为0.8650外汇市场的交易品种3掉期外汇交易指一种将方向相反的远期