金融硕士复试基础知识考点 存款货币 中公考研.doc

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1、存款货币的创造一、原始存款和派生存款原始存款是指银行吸收的现金存款或从屮央银行对商业银行获得再贷款、再贴现而形成的存款，是银行从事资产业务的基础。原始存款对于银行而言，是现金的初次注入，是银行扩张信用创造存款通货的基础。由于现金和中央银行签发的支票部属于屮央银行向流通屮投入的货币量，所以，商业银行能吸收到多少原始存款，首先取决于屮央银行发行多少货币，其次取决于商业银行对屮央银行发行货币的吸收程度。原始存款同派生存款相比具有如下特点：1、在原始存款量的变化屮，商业银行处于被动的接受地位。2、原始存款是

2、创造派生存款的基础。3、吸收原始存款可增加商业银行的支付准备金，增强银行的清偿能力。派生存款是原始存款的对称，是原始存款的派生和扩大。是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。派生存款产生的过稈，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过稈。用公式表示：派生存款二原始存款X(1三法定准备率-1),即经过派生后的存款总额剔除原始存款的部分。原始存款和派生存款以及派生存款创造的条件原始存款是指银行以现金形式吸收的，能增加其准备金的存款。派生存款

3、的创造必须具备两大基本条件：1、部分准备金制度。准备金的多少与派生存款量真接相关。银行提取的准备金人全部存款的比例称作存款准备金率。存款准备金率越高，提取的准备金越多，银行可用的资金就越少，派生存款最也相戒减少;反之，存款准备金率越低，提取的准备金越少，银行可用资金就越多，派生存款量也相应增加。2、非现金结算制度。在现代信用制度下，银行向客户贷款是通过增加客户在银行存款帐户的余额进行的，客户则是通过签发支票来完成他的支付行为。因此，银行在增加贷款或投资的同时，也增加了存款额，即创造出了派生存款。如果

4、客户以提取现金方式向银行取得贷款，就不会形成派生存款。煤响存款货币创造乘数的诸因索分析。一国货币乘数的大小取决于现金比率(k)、定期存款比率(t)、超额准备金比率(e)、活期存款法定准备率(rd)和定期存款法定准备率(讯)。1.现金比率(k)。即流通屮的现金占商业银行活期存款的比率。k值大小，主要取决于社会公众的资产偏好。一般来讲，影响k值的因索有：(1)公众可支配的收入水平的高低。可支配收入越高，需要持有现金越多;反Z,需持有现金越少。(2)公众对通货膨胀的预期心理。预期通货膨胀率高，k值就高;反

5、Z,k值则低。(3)社会支付习惯、银行业信用工具的发达稈度、社会及政治的稳定性、利率水平等都影响到k值的变化。2.超额准备金率(c)。e值的大小完全取决于商业银行白身的经营决策。商业银行愿意持有多少超额准备金，主要取决于以下几个因素：⑴持有超额准备金的机会成木大小，即生息资木收益率的高低。（2）借入准备金的成木大小，主要是屮央银行再贴现率的高低。如果再贴现率高，意味着借入准备金成木高，商业银行就会保留较多超额准备金，以备不时Z需;反Z,就没有必要保留较多的超额准备金。（3）经营风险和资产的流动性。如

6、果经营风险较大，而现有资产的流动性又较羌,商业银行就有必要保留一定的超额准备金，以备应付备种风险。3.活期存款法定准备金率（rd）和定期存款法定准备金率rt）ord和rt的大小是由屮央银行頁接决定的。4.定期存款与活期存款间的比率。由于定期存款的派生能力低于活期存款，各国中央银行都针对商业银行存款的不同种类规定不同的法定准备金率，通常定期存款的法定准备金率要比活期存款的低。这样即便在法定准备金率不变的情况下，定期存款与活期存款间的比率改变也会引起实际的平均法定存款准备金率改变，最终影响货币乘数的大小

7、。综合上述分析说明，货币乘数的大小是由k、t、e、rd.rt等因素决定的。也就是说，货币乘数受到银行、企业、个人个人备自行为的影响，而货币供应量的另一个决定因素即基础货币，是由屮央银行肓接地控制和供应的。二、基础货币和货币乘数基础货币，也称货币基数（MonetaryBase）.强力货币、始初货币，因其具有使货币供应总量成倍放大或收缩的能力，乂被称为高能货币（High-poweredMoney）。根据国际货币基金组织《货币与金融统计手册》（2000年版）的定义，基础货币包括屮央银行为广义货币和信贷扩张

8、提供支持的各种负债，主要指银行持有的货币（库存现金）和银行外的货币読通屮的现金），以及银行与非银行在货币当局的存款。基础货币是報个商业银行体系借以创造存款货币的基础，是整个商业银行体系的存款得以倍数扩张的源泉。从来源上看，基础货帀是屮央银行通过其资产业务供给出来的。从用途上看，基础货币表现为流通屮的现金和商业银行的准备金。从数量上看，基础货币由银行体系的法定准备金、超额准备金、库存现金以及银行体系Z外的社会公众的手持现金等四部分构成。其公式为：基础货币二法定准备金+超