案例6-2：巴林银行.ppt

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1、巴林银行的警示巴林银行的警示简介背景倒闭过程倒闭原因对我国的启示内容简介一、巴林银行简介1763年，弗朗西斯.巴林爵士在伦敦创建了巴林银行，它是世界首家“商人银行”，既为客户提供有关资金和有关建议，自己也做买卖，当然他们也要像其他商人一样承担买卖股票、土地或咖啡的风险，由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得了巨大的成功。二、巴林银行破产的背景1995年2月26日深夜，英国中央银行—英格兰银行宣布，总部设在伦敦的巴林银行因资不抵债，即将破产。巴林银行是有一家拥有232年历史，曾一度在世界排名第三位的老牌商

2、人银行。它的破产不仅震惊英伦三岛，而且极大地震动了全世界的金融界，使人们对银行业的信心受到了极大的打击，导致英镑汇率和银行股票的大幅下滑，同时也波及到其他金融市场，引起了世界股市的下挫。为什么这么一家曾辉煌一时的老牌银行竟在一夜之间破产？究竟是谁断送了巴林银行？是胆大妄为的里森？是充满风险的衍生金融工具？还是巴林银行内部管理漏洞？或外部金融监管的松懈？在弄清这些问题前，让我们对相关背景先做一些了解。（一）交易员尼克.里森尼克.里森，1989年7月10日正式到巴林银行工作，由于工作出色，他被伦敦总部视为期货期权结算方面的专家。

3、1992年巴林总部派他到巴林新加坡期货公司出任总经理。在巴林银行新加坡期货公司，里森被授权从日本的股票市场和利率市场中套利，这是一种低风险的交易，实际上利用225种日经股票指数期货在新加坡和大阪两个交易市场上的差价赚取利润。（二）“88888”帐户里森于1992年在新加坡期货公司工作时，巴林银行原本有一个帐号为“99905”的错误帐号，专门处理交易过程中因疏忽造成的错误。1992年夏天，伦敦总部要求里森另设一个“错误帐户”，记录较小的错误，并自行在新加坡处理，避免给伦敦的工作增加麻烦。这样，帐号为“88888”的“错误帐户”

4、便诞生了。几周之后，伦敦总部又打来电话，要求新加坡期货公司还是按老规矩办事，所有的错误记录仍有“99905”帐户直接向伦敦报告。“88888”错误帐户刚刚建立就被搁置不用了，但它却成为一个真正的“错误帐户”存于电脑之中。“88888”这个被人忽略的帐户，为里森日后制造假帐提供了机会。三、巴林银行倒闭过程里森被授权从事风险并不大的风险套利交易。1992年7月里森手下一名交易员由于操作失误，里森为其隐瞒并将损失放入“88888”帐户。此后，类似失误都被记入“88888”帐户，此帐户的亏损越来越大。为了弥补亏损，里森大量购入225

5、种日经股票指数期货。由于判断失误，造成巨额亏损，并又被转入“88888”帐户。巴林银行资不抵债，最终破产。此时才暴露出里森的越权违规操作。四．巴林银行倒闭的原因巴林银行破产的原因是什么?直接原因是新加坡巴林公司期货经理尼克·里森对“错误账户’’的不恰当使用及对日本股市走向的错误判断。但仔细分析，会发现巴林事件的发生有更深层的原因，主要体现在如下两个方面：（一）巴林银行内部管理制度和体系问题1、缺乏科学合理的职能划分。在大多数期货交易公司，不仅前台交易与后台清算职权是分开的，而且还有一个独立完成的部门对各项交易进行核对。但巴林

6、银行却让里森同时主管前台的交易和后台的交割清算。这种做法严重违背了管理和操作职能要分立的基本规则。2、巴林银行的人员岗位缺乏必要的流动。里森是在1992年到新加坡工作的，巴林总部一直认为他工作出色，若不是东窗事发，谁也不知道里森要在这个岗位上待多久。（二）对金融衍生品风险认识不够从理论上讲，金融衍生品不会天然增加市场风险，若能恰当地运用，比如利用它套期保值，可为投资者提供一个有效的降低风险的对冲方法。但在其具有积极作用的同时，也有其致命的危险，即在特定的交易过程中，投资者纯粹以买卖图利为目的，垫付少量的保证金炒买炒卖大额合约

7、来获得丰厚的利润，而往往无视交易潜在的风险，如果控制不当，那么这种投机行为就会招致不可估量的损失。里森正是对衍生产品操作无度才毁灭了巴林集团。里森在整个交易过程中一味盼望赚钱，在已遭受重大亏损时仍孤注一掷，增加购买量，对于交易中潜在的风险熟视无睹，结果使巴林银行成为衍生金融产品的牺牲品。五、巴林银行带给中国的启示与发达国家相比较，中国的金融市场还显得非常的稚嫩，其金融衍生商品刚刚起步，却发展极快，需要通过不断的磨练而趋于成熟完善。我们既要借鉴其他成熟金融市场的成功之处，又要从别人的失败的案例中提取经验。使金融证券市场朝着健康

8、有序的方向发展。1、前台交易人与后台清算人必须严格分开。决不允许一人身兼数职，以便相互核对相互牵制，防止舞弊。2、高级管理层要明确职责，加强沟通。现代金融企业规模不断扩大，环节日益增多，业务纷繁复杂，给管理带来了一定的难度。（一）加强金融机构的内部管理3、加强人事管理，提高人员素质。在金融