银行理财产品的发展与财务风险防范研究——以金融创新理论为视角.pdf

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1、江西广播电视大学学报2014年第3期银行理财产品的发展与财务风险防范研究以金融创新理论为视角罗红华．胡春梅2(1．佛山职业技术学院财经管理系，广东佛山528000；2．江西广播电视大学，江西南昌330046)摘要：金融行业的创新一直没有停止过，而银行理财产品就属于金融创新的一种。目前我国银行理财产品发展势头迅猛，既给普通投资者拓宽了投资渠道，增加投资收益．但同时在理财产品高收益的背后也蕴含着一定的财务风险。为防范我国银行理财产品财务风险对策如下：构建金融宏观审慎监管框架：完善财务监管制度和监管技术手段：完善理财产品发行银行内控制度．建

2、设“防火墙”机制。关键词：金融创新：银行理财产品：风险防范中图分类号：F830．4文献标识码：A文章编号：1008—3537(2014)03—0071—04一、金融创新理论发展与金融创新影响分析融要素进行重新组合．在最大化原则基础上构造对于金融创新概念．目前国内外并无统一解新的金融生产函数的过程。⋯金融创新可分为三大释金融创新理论，主要源于著名经济学家熊彼特类型：金融业务创新、金融组织创新和金融制度创(JosephAloisSchumpeter)的创新理论。熊彼特在新。《经济发展理论》(TheoryofEconomic从金融行业发展历

3、史来看．金融领域的创新Development，1912年)一书中．将“创新”定义为新活动从来没有停止过。但20世纪7O年代以来．世的生产函数的建立。“创新”即企业家对企业要素界金融领域的创新活动日趋活跃．金融创新对金进行新的组合．并建立一种新的生产函数．具体包融行业和国家经济的重要性也日渐凸显国内外括以下五种情形：一是开发新产品：二是应用新的经济学者对金融创新动因、过程及影响进行了大生产方法和工艺：三是开辟新市场：四是采用新资量分析，现综述如下：源；五是建立新的生产组织与管理方式。因此，在1．金融创新动因解释经济学角度上看．创新就是把

4、一种以前没有应用对于形形色色的金融创新现象．经济学家进过的生产要素和生产条件的“新组合”引入生产体行了深入分析和研究．提出了一些理论观点．也都系．进而形成新的经济能力。具有一定解释能力我国经济学界一般将金融创新定义为：金融(1)技术进步论。该理论认为，伴随着新技术创新是指通过引进新的金融要素或者将已有的金尤其是计算机、网络和通讯技术的出现及其在金[收稿日期】2014—04—10[作者简介]罗~(1977一)，女，江西吉安人，讲师，研究方向：财务会计、财务管理。一71—罗红华，胡春梅银行理财产品的发展与财务风险防范研究——以金融创新理论

5、为视角经济·管理融业的广泛应用。激发了金融创新。新技术应用最融创新增加了金融供给，能够更好地满足金融需典型案例是金融交易和清算系统革新。求第三。金融创新在一定程度上优化了金融资源(2)交易成本论。希克斯(J．R．Hicks)和尼汉斯配置．促进了实体经济的发展。第四，金融创新有(J．Niehans)提出：金融创新的支配因素是为了降助于金融价格体系市场均衡低交易成本。该理论认为．降低交易成本是金融创从消极方面来看．第一，金融创新加剧了金融新的首要动机．金融创新实质上是对科技进步导波动。虽然金融创新为防范和化解金融风险提供致交易成本降低的反

6、应。了有效的技术手段(诸多金融衍生产品)，但金融(3)约束诱导论。西尔柏(W．L．Silber)认为金创新并不能消除导致金融风险最根本原因——实融创新是微观金融组织为了追求最大利润．减轻体经济的波动性和金融活动不确定性，而且金融外部对其产生的金融压制而采取的“自卫”行为创新过程中出现的技术手段．由于其自身的高杠该理论可较好解释高杠杆金融产品的出现杆性和高风险性，还会加剧金融波动幅度。第二，(4)规避监管论。美国经济学家凯恩(E．J．金融创新加剧了货币控制难度诸多金融创新产Kane把金融创新视为金融机构为规避金融监管品．具有准货币特性，

7、加剧了货币“脱媒”现象，大的结果。鉴于金融行业的重要性和高风险性．各国大拓展了信用渠道．增加了货币供应总量．加快了往往对金融行业实行严格管控．金融机构为规避货币流通速度．给央行货币控制和调控带来了相监管．不断进行金融创新。当挑战。第三．金融创新给金融有效监管提出了严(5)规避风险论。该理论认为，由于国际金融峻挑战。金融业务创新、组织创新和制度创新，使市场一些基本条件的变化．导致金融市场风险因得一部分金融业务、金融组织和金融制度游离于素增多，为了避免和分散风险，出现了大量的金融金融监管体系之外，增加了金融监管难度，加大了创新金融风险隐患

8、(6)竞争趋同论。该理论认为，为迎合市场需二、我国银行理财产品发展概况求．某一类金融机构往往会模仿和复制其他类别按照《商业银行个人理财业务管理暂行办法》金融机构的业务．从而导致该类金融机构原有业界定．个人理财业务是指商业