高净值人群的需求分析解析.ppt

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1、高净值人群的需求分析市场环境财富变化越来越明显“十二五”规划、我国经济结构战略性调整的转型，中国财富版图也面临着解构与重构，众多财富新贵在创富版图上崛起，同时，也逐步开始了从创富到守富和享富的转变。众多财富新贵的崛起（2012年3月27日，上海）兴业银行与胡润研究院联合发布《2012中国高净值人群消费需求白皮书》,该报告指出中国“高净值人群”（定义：个人资产在600万元以上的人群）达到270万人，平均年龄为39岁。其中，亿万资产以上的高净值人群数量约6.35万人，平均年龄为41岁。创富、守富和享富的转变高净值人群生活方式主要分为三

2、个阶段：创富、守富和享富阶段。中国高净值人群经历了利用奢侈品品牌凸显社会地位的创富阶段，已步入以低调、适用型的生活方式为主的守富阶段，并逐步开始注重生活的品质、自身的身心修养及子女的内涵气质教育。高净值人群特征分析高净值人群的年龄特征我国高净值人群的主体集中在上世纪六七十年出生的30—49岁人群，平均年龄远低于发达国家，且年轻化趋势愈发明显。其中有超过半数为中国“文革”之后第一代大学生——以“60后”与“70后”为主，为中国私人财富市场的中坚力量。高净值人群的职业构成A私营企业主占比为71.6%，家族继承人比重为1.42%，这充分

3、表明目前我国高净值人群多为“第一代”或“一代半”富人。一方面，其创富路径高度个人化，需求特征有待进一步发掘；另一方面，财产的继承和发展成为第一代富裕阶层亟待解决的问题高净值人群特征分析高净值人群的职业构成B民营、私营企业管理层所拥有的企业所有权和股权成为财富市场的主体，管理阶层也因此成为高净值人群的第二聚集地。政府官员并未以“显性身份”出现在高净值人群的范畴，这与其政治身份有关，也间接证明以往高净值人群规模存在被低估的状况。高净值人群特征分析高净值人群金融行为特征高净值人群在银行的金融行为体现高净值人群随着其可投资数额的增加对银行

4、的依赖程度呈递减趋势，可投资资产超过1亿元以上的超高净值人群对商业银行私人银行提供的产品和服务缺乏依赖感。高净值人群金融行为特征不同资产规模在资产配置上表现出的风险承受能力不同。高净值人群以中等风险投资为主，追求收益和风险的平衡。一方面注重调节低风险资产配置，以保值为基础；另一方面，在可投资资产达到一定规模后，风险承受能力相应提升，表现为对高风险资产配置的偏好。资产保值、增值是高净值人群在金融方面最大的偏好高净值人群金融行为特征金融理财规划潜力巨大绝大多数客户属于“具有适当投资经验、适度风险承担力”的平衡型客户。52.5%的属于活

5、跃的有经验投资者，41.25%具有一定投资经验。高净值客户群体实业经验丰富，金融投资理论有待提升。因专于主业、精力有限等原因，更多高净值人群愿意接受专业人员的理财分析和规划。高净值人群金融行为特征高净值人群的理财目标投资的风险偏好愈加稳健，投资目标集中在“资产的稳健成长”，而不是激进的“资产迅速增长”和保守的“避免财产损失”。高净值人群对风险的认知和财富的追求在逐步成熟、理性、深刻关于品牌的选择与评价，有43%的高净值人群选择私人银行的原因是“稳健增值”。八成客户能够正确认识并利用私人银行的价值，激进型的客户约占两成，这就需要专业

6、人士对其财富观念的不断引导。高净值人群金融行为特征投资渠道不能满足需求现金及存款在负利率的市场环境下逐步缩水投资性房地产在调控背景下风险日趋增大，股票市场持续低迷，市场信心有待重振高净值人群迫切寻找新投资渠道未来趋势：传统投资领域仍处于资产组合的多数地位，但占比将不断减少，其他类别投资在资产组合中不断丰富，投资领域将日趋多元化。高净值人群金融行为特征高净值人群涉猎的新型投资领域的风险逐步显现高净值人群涉及的私募股权投资（PE）及集合信托产品、民间借贷等都面临着局部乃至系统性的风险，加之风险之间可能存在交互传染。高净值人群面临的投资

7、风险信托兑付风险信托产品投资主要以贷款和股权投资方式运用于基础设施建设和房地产开发。以房地产信托为例，随着国家调控的力度加大，银行严控信贷融资，信托成为其融资的重要渠道，在当前房地产企业资金链整体趋紧的情况下，部分房地产信托显现出不能如期兑付的迹象。艺术品投资、红酒、文物等“另类”信托也蕴藏着较大的不确定性。当危机出现，最先冲击的就是高净值人群的财富。2013年，茅台降价的消息不时见诸于各家媒体。高净值人群面临的投资风险民间借贷风险广泛的资金需求和紧缩的银行信贷之间的不匹配，激发了民间借贷市场的异常活跃，高利诱惑吸引了众多风险收益

8、观尚未成熟的盲从者，“中国式次贷危机”具有一定程度的触发风险。高净值人群面临的投资风险PE管理人风险一方面PE的创富效应引发了部分行业投资过热、企业估值虚高等尖锐矛盾；另一方面，有限合伙人面临不能顺利退出导致价值无法实现的风险，退出方式和时机的选择