水利工程经济第3章ppt课件.ppt

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1、第三章资金时间价值及基本计算公式1一、资金的时间价值二、复利的基本计算公式三、经济寿命与计算分析期的确定四、我国银行利息计算——补充第三章资金时间价值及基本计算公式2一、资金的时间价值的概念1、概念资金随时间的延续而产生的增值称为资金的时间价值。或指一定量的资金在生产过程中随着时间的推移具有增值的能力。2.条件资金的数量；资金必须在生产活动中。3.来源3.1资金时间价值34.特征今天的一百元不等于明天的一百元，不同位置的资金不能进行资金的运算和比较大小。1）资金具有增值的能力，随着时间的变化

2、其价值也发生变化；2）不同时间、不同位置的资金不能进行资金的运算和比较大小。3）资金的时间价值与资金的票面值不同4）资金的时间价值与通货膨胀不同——货币贬值。3.1资金时间价值45.资金时间价值的表现形式：利润：由生产和经营部门产生，是投资者得到的报酬利息：是取得资金使用权而应付的报酬，或让渡资金使用权所取得的回报。6.衡量尺度社会平均资金收益率银行利率3.1资金时间价值5二、利息的概念与计算1、利息的概念利息是指资金所有者出让资金使用权而获得的报酬，或资金使用者为取得资金使用权而付出的代价。2

3、、利息的表现形式3、利息率4、利息的计算方式单利复利3.1资金时间价值存款利息贷款利息股息债券利息6三、考虑资金时间价值的必要性300030003000方案B3000300030006000123456方案A0123456030003000哪个方案好？3.1资金时间价值7四、等值不同时间、不同量的资金具有相等的价值。3.1资金时间价值8一、现金流量图将一个投资系统的现金流量，按照其发生的时间，画在一张带有时间刻度的水平上。现金流入现金流出现金流量图CICO01N4323.2资金流程图与计算基准年

4、画法时间：年初、年末、年中1）现金的画法2）费用画在水平线以下，箭头向下；3）效益画在水平线以上，箭头向上；4）费用、效益均按年末发生处理。现金流量图的画法现金流量图的应用应用现金流量图是正确描述一个投资系统现金流入、流出的示意图，是经济分析的重要工具。现金流量图可以分解、叠加现金流量图相等：指两个现金流量图完全一样。现金流量图等值：指折算到任一时间的资金总和是相等的。9二、计算基准年系统折算的起点。规范规定：基准年选择在工程建设的第1年的年初3.2资金流程图与计算基准年CICO012N基准年1

5、0一、基本计算公式通用符号i——利率；n——计息期数；P——现在值，本金；F——将来值，本利和，即相对于现在值的任何以后时间的价值；A——等额年金，支付系列中在各计息期末的资金值。G——等差年金（或梯度），资金构成等差系列，相临两期资金支出或收入的差额。3.3复利的基本计算公式11二、复利基本计算情况一次支付、等额均匀系列、等差系列、等比系列。三、基本计算公式（一）一次支付系列0123n–1nF=？P(已知）…3.3复利的基本计算公式120123n–1nF1=？P…1、一次支付本利和公式一次支付

6、本利和公式推导第一年末的本利和F1＝P+P×i=P(1+i)130123n–1nF2=？F1…第二年末的本利和F2＝F1+F1×i=F1(1+i)=P(1+i)2一次支付本利和公式推导140123n–1nF3=？F2…第三年末的本利和F3＝F2+F2×i=F2(1+i)=P(1+i)3(1+i)n——一次支付复利系数F=P(1+i)n=P(F/P,i,n)第N年末一次支付本利和公式推导15例如在第一年年初，以年利率6%投资1000元，则到第四年年末可得之本利和F=P(1+i)n=1000(1+6

7、%)4=1262.50元3.3复利的基本计算公式16例：某投资者购买了1000元的债券，限期3年，年利率10%，到期一次还本付息，按照复利计算法，则3年后该投资者可获得的利息是多少？0123年F=?i=10%1000I=P[(1+i)n－1]=1000[(1+10%)3－1]=331元解：I=F-P=P[(1+i)n–P]=P[(1+i)n－1]3.3复利的基本计算公式170123n–1nF(已知）P=？…2.一次支付现值公式3.3复利的基本计算公式18例如年利率为6%，如在第四年年末得到的本利

8、和为1262.5元，则第一年年初的投资为多少？01234F=1262.5P=?P=?P=?P=?3.3复利的基本计算公式19（二）等额均匀系列复利基本计算公式0123n–1nF=？…A(已知）20（二）等额系列复利基本计算公式1.等额支付系列复利公式F1=？0123n…AF2=？0123n…A0123n0123n-1nF3=？…AFn-1=？…A21例如连续5年每年年末借款1000元，按年利率6%计算，第5年年末积累的借款为多少？解：A=1000F=?012345（二）等额系列复利基本计算公式2