我国商业银行汇率风险管理研究.pdf

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1、我国商业银行汇率风险管理研究THERESEARCHONTHECOMMERCIALBANKS’FOREIGNEXCHANGERATERISKMANAGEMENTINCHINA学校：上海交通大学学院：上海高级金融学院专业：工商管理（MBA）作者：钱汇聚导师：蒋明康、余凡学号：1113809110班级：M1138092答辩日期：2013年月日万方数据万方数据万方数据上海交通大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，

2、本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日万方数据上海交通大学学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权上海交通大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文

3、。本学位论文属于：保密□，在年解密后适用本授权书。不保密□。（请在以上方框内打“√”）学位论文作者签名：指导教师签名：日期：年月日日期：年月日万方数据我国商业银行汇率风险管理研究摘要2003年中国汇率改革至今，我国的外汇市场发展迅猛，商业银行的外汇交易量和交易频率明显增加，交易范围亦不断扩大。2012年4月，央行决定将人民币汇率的波动幅度由0.5%扩大到1%。由此可见，今后我国外汇市场的波动将进一步增加，这对我国商业银行汇率风险管理提出了更高的要求。本文主要研究了在新的形势下我国商业银行面临的汇率风

4、险，共分为六个部分：第一部分介绍了研究背景和意义，对国内外学者对商业银行的汇率风险问题的研究进行了总结归纳，并提出了本文的研究方法和创新点。第二部分，对市场风险的内涵和类型作了概述，对利率风险和外汇风险成因进行了分析。第三部分中，对商业银行汇率方法进行了介绍，引入的方法包括外汇敞口头寸比例法和风险价值模型（VaR）。第四部分，对我国商业银行的汇率风险管理进行了实证分析。在汇率风险敞口管理方法中，对我国7家主要上市公司2006-2012年的数据进行了分析。在VaR模型中，以我国2005年7月21日至2

5、013年3月15日的人民币兑美元的中间汇率为样本数据，分析了我国商业银行的汇率风险价值。同时，测算了我国4家上市商业银行的风险价值，并作了简单分析。第五部分，介绍了商业银行从识别汇率风险到控制风险的一系列过程，并以中国银行为例探讨了我国商业银行汇率风险管理的现状。第六部分，将我国商业银行与国际上发达国家的万方数据商业银行进行相比，对外汇风险管理存在的问题进行了总结和剖析，并提出相应的改进建议和措施。通过对我国商业银行汇率风险管理的研究，本文认为，在现阶段人民币汇率弹性不断增强的背景下，商业银行非常有

6、必要通过现代化的定量分析工具和方法来进一步加强汇率风险的管理，从而建立起一套符合我国国情和商业银行经营实际的汇率风险管理体系，以确保我国银行业健康、稳定、持续发展。关键词：商业银行，汇率风险，外汇敞口，VaR万方数据THERESEARCHONTHECOMMERCIALBANKS’FOREIGNEXCHANGERATERISKMANAGEMENTINCHINAABSTRCTSincetheChina'sexchangeratereformin2003,China'sforeignexchangemar

7、kethasdevelopedrapidly.Theforeignexchangetradingvolumeandtransactionfrequencyofthecommercialbankshaveincreasedsignificantly.Thetradingrangeisalsoexpanding.InApril2012,thecentralbankdecidedthatthevolatilityofRMBexchangerateexpandedfrom0.5%to1%.Thisshows

8、thatthevolatilityofChina'sforeignexchangemarketinthefuturewillfurtherincrease,whichhasputforwardhigherrequirementsforcommercialbanksinChinainthetermsofforeignexchangeriskmanagement.ThispaperstudiestheexchangerateriskthatChina'scommercia