保险市场效率理论研究综述（精品）.doc

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1、保险市场效率理论研究综述［摘要］效率即投入与产出的关系，保险效率是判断保险业、保险市场发展水平和保险机构绩效与竞争能力的重要指标。国外对保险效率研究的主要内容为：规模效率和范I韦］效率；保险公司组织形式与效率；保险市场结构与效率；对保险产业效率的研究；偿付能力与效率Z间的关系，以及保险分销系统、保险监管、保险创新、保险人所有权结构等因素与效率的关系。对保险机构产出的度量方法主要有价值增加法和金融屮介法。对保险业效率的分析较多采用数据包络分析方法、白由分布方法、随机前沿方法。对保险市场效率的定量研

2、究和定性研究，为客观评价保险市场效率、促进保险机构提高效率和监管机构完善监管提供了有价值的理论指导。［关键词］保险效率；规模效率；公司组织形式；市场结构；产业效率；偿付能力效率是经济学的一个重要概念，金融业效率也是近些年来备受关注的重点问题。保险业作为金融业的重要组成部分，其社会管理功能和金融功能口益突出。在国外，效率已成为判断保险业、保险市场发展水平和保险机构绩效与竞争能力的重要指标，对效率的理论研究口益深入。但从现有文献看，国内对保险市场效率问题的研究还不够系统和深入，缺乏对我国保险业宋观效

3、率和微观效率进行客观科学的评价，远不能适应我国保险市场发展的需要。木文试图通过对国外文献比较系统的梳理，重点介绍国外保险市场效率研究的主要内容、研究方法、特点和存在的问题，以借鉴吸收国外相对成熟的研究成果，为推进我国保险市场效率问题的研究提供有益的参考。一、保险市场效率的含义国外有关保险市场效率研究的文献，大都没有明确的定义和系统的研究框架，也儿乎没有区分保险市场效率、保险业效率和保险机构效率等概念。尤其近些年的研究基木上是对保险业和保险机构效率的研究，一是从保险公司特定的业务流程和结构出发，重

4、点研究保险机构的微观效率；二是选取一定数量的保险公司样木，以此作为保险业的行业效率。保险机构作为保险市场的核心主体，可以说其效率状况在一定程度上决定了保险市场的效率。因此,保险机构效率能够大致反映保险市场的效率。效率从本质上来讲，就是投入与产出Z间的关系。具体來说，许多学者主要沿用Farrel(1957)对效率的定义来分析保险业效率。Farrel将效率分解成技术效率(TechnicalEfficiency,TE)和配置效率(AllocativeEfficiency,AE)。技术效率是指相对于产

5、出边界而言，在给定的一系列投入的前提下，能获取最大产出的能力。配置效率是在给定投入价格的情况下,按照最理想的比例运用投入要素的能力。这两种效率结合起来即是成木效率(CostEfficiency,CE)(Coelli,1996)。三种效率值都在0・1Z间，如果效率值为1,意味着拥有完全效率。Leibenstein(1966)提出X效率概念来描述真实成木与最小成木的差异。Fare和Lovell(1978)将Farrel的效率概念扩展为三个组成部分，即技术效率、配置效率和规模效率。大多数保险效率研究文

6、献也是重点研究这儿种效率类型的。一是保险公司的规模效率(scaleefficiency),即保险公司是否可以通过扩大规模提高产出，实现利润或经营绩效的最佳水平。二是保险公司的X效率，即在给定产出水平组合条件下，保险公司需要支出的最低成木与实际成木的比率，它在o-ioo%Z间变化。x效率用来描述不追求规模效率和范用效率的单个保险公司的技术效率和配置效率，它可以衡量公司内部管理在配置技术、人力资源管理等方面的优劣。基于成本模型得出的x效率也被称为成木效率，基于利润模型得出的x效率称为利润效率。对保险

7、机构x效率的研究主要是对成木效率的研究。三是范围效率(scopeefficiency),是指保险公司是否提供了最节省投入成木的业务组合。在给定产出水平上，如果经营多种业务和产品的保险公司成木低于专业经营保险公司的成本，则前者存在范围效率；反之存在范围不经济。从木质上讲，研究范用效率就是研究成本效率。除以上效率的主要类型Z外，国外的研究一般把效率与生产率的研究相互联系。生产率是从动态的角度表示企业生产过程屮产出与投入Z间的对比关系，企业生产率的变化可能来白技术效率的改变、规模经济效率和技术变化或三

8、者的共同作用。二、保险市场效率研究的主要内容(%1)规模效率和范围效率在保险业屮，规模代表了一个公司的实力和信誉度，是影响保险效率的一个很重要的因素。因此，与银行效率的研究相同，国外比较早期的研究重点是从规模经济(EconomiesofScale)和范围经济(EconomiesofScope)的角度考察保险市场的效率。正如Beger、Hunter与Timme(1993)认为，早期代表性的保险效率研究主要集中在规模效率和范围效率研究,如Cummins,J与VanDerhei,J(1979)^Doh