并购贷款业务介绍.ppt

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1、投资银行业务培训并购贷款业务介绍热烈欢迎省分行专家莅临指导!内容提要开展并购贷款业务的重要意义并购贷款的概念并购贷款的有关规定并购贷款的操作流程并购贷款业务介绍并购贷款案例分享一、开展并购贷款业务的重要意义并购贷款是为满足国内产业整合及升级的需求而推出的新型信贷产品，符合市场需求。该产品的目标客户群主要是各行业的大中型企业，同时也是各家银行对公业务的重点营销对象。并购贷款对提高我行综合金融服务水平，维护与优质客户的银企关系具有重要意义。银企关系综合服务创新发展二、概念1受让现有股权2让购新增股权3收购资产4承接债务并购，是指境内企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式以

2、实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为。什么是并购并购交易各方BHEFA并购方并购方控股子公司目标企业关联方并购贷款银行中介机构DCG目标企业保证人批准机构二、概念二、概念并购贷款，是指农业银行向并购方或其子公司发放的，用于支付并购交易价款的贷款。何谓并购贷款二、概念产品优势农行为客户在受让现有股权、认购新增股权、收购资产、承接债务等并购交易中提供融资支持，以提高客户并购成功的可能性并降低客户并购的融资成本。价值共享二、概念以人为本，定位高端依法合规风险可控审慎经营商业可持续并购贷款遵循原则二、概念并购贷款实行授权管理并购贷款纳入对借款人及其所在集团客户的授信管理原则上应由我

3、行独家或我行与其他中介机构共同担任并购重组财务顾问。工作联动三、并购贷款的有关规定总行授权书中规定的行业重点客户、实行名单制管理的支持类客户;信用评级在BBB级以上（含）；贷款项目符合国家产业政策和我行信贷投向的要求;并购交易合法合规，取得有关方面的批准和履行相关手续;并购方与目标企业之间具有较高的产业相关度或战略相关性;并购方通过并购能够获得战略性资源，以提高其核心竞争能力。基本条件三、并购贷款的有关规定并购的资金来源中，包括农业银行在内的商业银行并购贷款总额所占比例不应高于50%。并购贷款总额自筹50%贷款50%三、并购贷款的有关规定并购贷款期限一般不超过5年。对于一年期以内的短期并购贷

4、款，可以采用一次性还本付息，或一次还本、分期付息，或分期还本付息等还款方式；对于一年期以上的中长期并购贷款，应按照《中国农业银行贷款约期风险管理办法》有关规定，采用分期还本付息的还款方式。期限和还款方式不超过5年三、并购贷款的有关规定根据中国人民银行和农业银行利率管理的有关规定，在考虑成本、风险和综合收益的基础上，结合同业定价水平和与客户在并购重组财务顾问业务等方面的合作情况，合理确定并购贷款的利率。定价三、并购贷款的有关规定借款人应提供充足的能够覆盖并购贷款风险的担保，包括保证担保、抵押担保、质押担保以及其他符合法律规定的担保形式。前述担保方式可以单独使用，也可以组合使用。以借款人持有或控

5、制的目标企业股权质押的，原则上应同时将目标企业的资产抵押给我行，以防止股权价值落空。股权质押不足值时应追加其他合法有效的担保。担保规定三、并购贷款的有关规定股权价值的确定方法：目标企业为上市公司或其股权有公开交易市场的，其股权质押价值以评估前一年最低市场交易价格与我行本次股权并购评估价值的之间的较低值确定.目标企业为非上市公司的，其股权价值按其对应的有效净资产价值与我行本次股权并购评估价值之间的较低值确定。担保规定三、并购贷款的有关规定以并购方专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司作为借款人的，应要求并购方或其实际控制人提供连带责任担保。采用保证担保的，应符合《中国农业银行信贷业务担

6、保管理办法》的有关规定，且保证人信用等级应为BBB级（含）以上。担保规定准入条件严格：对并购主体、借款人、并购交易均有要求；担保要求更高：如果是间接并购，一般要求将目标企业的股权及其全部资产抵（质）押给贷款银行，或者由并购方企业提供连带责任担保；尽职调查要求更高：对并购交易各方均要调查，重点评估战略风险、法律与合规风险、整合风险、经营风险、财务风险等；合同文本更复杂，合同条款设定更广泛；外部监管更严格。并购贷款和常规贷款的区别三、并购贷款的有关规定四、并购贷款的操作流程基本流程客户申请与受理尽职调查信贷业务实施信贷业务审查审议与审批信贷业务发生后管理（不良贷款管理）信用收回对并购双方调查总行

7、和一级分行客户部门、投行部门尽职调查总行和一级分行信贷管理部门、贷审会、有权审批人信贷业务审查审批总行和法律事务部/经营行/一级分行信贷管理部信贷业务实施客户部门客户申请与受理贷后管理及信用收回管理行客户部门、经营行客户部门、授信执行部门或信贷管理部门职责：总行客户部门负责总行及核心客户且超省分行权限的并购项目;一级分行客户部门负责调查除上述以外的其他项目。职责：客户经理负责组织尽职调查工作，撰写尽职调查报告