货币银行学计算题.doc

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1、计算题1、银行向企业发放一笔贷款，贷款额是100万元，期限为3年，月息5厘，试用单利和复利两种方法计算银行应得的利息额。2、投资者购入某种发行价格为120元的债券，同年银行三年期定期存款利率为6％，持有三年后该投资者要在什么价位以上卖出其所持债券才能使自己在债券上的投资比在银行定期存款上的投资更划算一些?3、某贴现债券发行价格为96元，票面额100元，期限3个月，通货膨胀率5.5%，若不考虑通货膨胀对利息的侵蚀，则该债券的实际年化收益率是多少？4、银行一年期存款利率2.5%，三个月期存款利率1.91%，假设某人资金闲置期限

2、一年，计划以银行存款的方式进行投资，试问应选择哪种方式较为划算？5、某息票债券，每半年付息一次，期限3年，票面额100元，票面利率8%，市场利率10%，求该债券的市场价格。6、某一次性还本付息债券，期限3年，票面额100元，票面利率8%，市场利率10%，分别按照单利和复利（假设按季度复利）两种方法计算该债券的市场价格。7、投资者于年初预测每年年末每股股息为1.6元，而市场利率为5%，则该股票年初价格为多少？8、在同一市场上，贷款和贴现的融资条件相同情况下，当6个月期贷款年化利率为6.10%，则同期限的贴现年化利率应该为多少

3、？9、厂商A向B销售商品，货款为100万元，B厂商因资金紧张要求延期付款，经申请银行同意采用银行承兑汇票。B厂商于2010年6月3日开出一张汇票，请其开户银行承兑后交给甲厂，汇票金额为15万元，期限120天。A厂商于8月9日因急需资金向银行申请办理贴现，银行审查同意并确定月贴现率为5厘4。求该票据的实付贴现金额？10、有一大额存单，面额100万元，年利率为12%，90天到期，某投资者持有30天后，因临时资金需要需要将该存单进行转让，市场上60天期限的新存单利率为15%，试求转让价格。11、某年6月2日，美出口商与英国进口商

4、签订合同，出口价值130万英镑的货物，约定3个月后对方支付英镑货款。该美国出口商担心3个月后GBP汇率下跌，因此他计划通过IMM市场的9月份到期的GBP期货合约进行套期保值。签订合约日现汇市场上的英镑汇率是GBP1=USD1.6200，9月份到期交割的GBP期货汇率是GBP1=USD1.6118。9月2日现汇市场上的英镑汇率是GBP1=USD1.6115，期货市场汇率是GBP1=USD1.6080。试分析套期保值过程和结果。解： 时间现货市场期货市场汇率6月2日GBP1=USD1.6200GBP1=USD1.61159月2

5、日GBP1=USD1.6118GBP1=USD1.6080交易过程6月2日9月2日结果12、假设某年11月29日，某投资者预期3个月后会收到1000万元的应收款，计划购买一个股票组合（贝塔系数为1），当时的沪深300指数为3200点。该投资者预计未来3个月内股票市场会出现上涨，于是该投资者决定用次年3月份到期的沪深300股指期货合约（假定合约乘数为300元/点）来实施套期保值以锁定成本。假设11月29日沪深300股指期货的价格为3220点，如果至次年3月1日沪深300指数上涨至3520点，此时沪深300股指期货价格相应上涨

6、至3510点，试分析该投资者的套期保值过程和结果。解： 时间现货市场期货市场指数11月29日沪深300指数3200点沪深300期指3220点次年3月1日沪深300指数3520点沪深300期指3510交易过程11月29日次年3月1日结果13、假设2010年6月1日某种股票的市场价格为每股18元，如果某投资者预期这种股票价格将下跌，便以每股3元的期权费向另一预期相反的投资者购买一份2010年9月到期，标的物为100份该种股票，协议价格为每股15元的看跌期权。试对该投资者的收益情况进行分析，并画出收益图。14、在某年12月29日

7、，某投资者以5.95的期权费从CME买进一个协定价格为460的次年1月份到期的S&P500指数期货看涨期权，同时，他又以3.45的期权费向CME卖出一个协定价格为465的次年1月份到期的S&P500指数期货看涨期权（假设每指数点价值500美元）。请画出期权到期日的盈亏图形，并判断这种交易策略在什么情况下采用较为合理？15、假设某投资者拥有资金18000元，计划购买某公司股票，该股票现在市场价格是每股9元，可以购买2000股，他还可以选择购买该公司股票的看涨期权，协议价格是每股10元，期权费是每股2元，可以购买9000股，期

8、限是一个月。试问当该股票价格涨到多少时，投资期权较为有利？16、D股票当前市价为25元/股，市场上有以该股票为标的资产的期权交易，投资者甲以当前市场价格购入1股D股票，同时购入D股票的1份欧式看跌期权，该看跌期权的期限半年，数量10000股，执行价格为25.3元/股，期权费为0.1元/股，试分析该投资组