财务报表分析实验报告.doc

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1、《财务报表分析》实验报告姓名：季秦玉学号：1417252028班级：14升财管1班学期：2014-2015河南理工大学万方科技学院工商管理鲁北化工上市公司财务报表分析报告一、公司概况公司名称鲁北化工上市公司公司股票代码600727所属行业特种化工品成立时间1996-06-19注册资本35,098.66万元法人代表陈树常工商登记号注册地址山东省无棣县埕口镇办公地址山东省无棣县埕口镇经营业务范围前置许可经营项目：氢氧化钠、液氯、盐酸、次氯酸钠溶液、氢气，磷酸二铵、硫酸、工业溴、磷酸，水泥生产、销售，工业盐生产、销售；海水养殖。一般经营项目：复混肥、复合肥、生物有机肥、控释肥的生产、销

2、售。主营业务磷铵、硫酸、水泥、溴素、三元素复混肥会计事务所利安达会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所二、鲁北化工上市公司财务报表分析（一）偿债能力分析1.短期偿债能力的分析（1）流动比率指标名称2013年2012年2011年流动比率1.521.522.23指标名称201320122011速动比率0.9980.8601.49数据表明该公司2013和2012的流动比率变化较小，但相比2011年有了小幅度的降低，下降的主要原因是因为流动资产的逐渐减少企业的偿债能力有一定的风险。数据表明该公司2013较2012的速动资产有所提高是由于存货项目的减少，但相比2011年有一定的下降趋势也是

3、因为存货的减少，较2012年相比公司的偿债能力有了一定的好转。2.长期偿债能力分析（1）利息保障倍数年份2013年2012年2011年利息保障倍数-5.1-7-8.2负债/EBIT比率0.3280.3520.28从图表可以看出2011-2013年鲁北化工的利息保障倍数呈下降的趋势，表明公司的偿债能力不断下降。（2）负债/EBIT比率2013年较2012年有所下降，但比2011年的数值相比有所上升，由于2013较2012的营业收入有所下降这可能是导致负债/EBIT比率下降的主要原因。（三）营运能力的分析1.应收账款周转率年份2013年2012年2011年应收账款周转率5.44550

4、610.4744330.29645存货周转率0.7143170.5866791.0950692013的周转率比2012的下降，主要是营业收入的减少，和应收账款的增加，应收账款的增加说明企业的账款收回，但是企业的销售收入却大为减少。2.存货周转率2013比2012上升了0.1多，表明企业的管理效率有所提高，是由于企业的销售收入有增长存货增长的幅度较小。（四）获利能力的分析1.销售净利率年份2013年2012年2011年销售净利润0.0270.0420.043营业利润率0.0480.070.078销售净利润在逐年的下降是由于净利润的减少，净利润的减少又是因为企业管理费用营业税金及附加

5、的增加和销售收入的较少，企业应该加以重视。该指标越低说明企业的获利能力越低。企业应该拓宽销售渠道，适当的控制企业的期间费用。营业利润率的逐年下降，营业收入的不断下降，只可能是企业的营业利润的下降幅度比营业收入要大。2.营业利润率营业收入越高说明企业经营活动获得收益的能力越强。该企业营业收入和营业利润都有所下降。（五）投资报酬能力分析总资产报酬率和净资产报酬率年份2013年2012年2011年总资产报酬率0.0045490.0044860.008835净资产报酬率0.0027050.0026670.005254计算表明鲁北化工公司的总资产报酬率2011-2012呈下降趋势到2013

6、年逐渐变的平稳，由于2013的利润总额比2012和2011下降导致总资产报酬率下降。利润总额的下降主要是主营业务成本的上升和销售费用的增加以及营业税金及附加。净资产报酬率2013年较2012和2011年的下降也是由于净利润的下降和主营业务成本的升高。（六）发展能力分析资本保值增值率率和销售增长率年份2013年2012年2011年资本保值增值率1.0132480.9660341.001398销售增长率-0.41345-0.41345-0.41345资本保值增长率越高表明企业的资本保全状况越好，一般情况下资本保值增值率大于1表明所有者权益增加，企业增值能力越强。该企业2013的较20

7、12和2011有所好转。销售收入增长率的下降时由于企业的应收账款逐年大幅度的增长，导致收入未能被收回。（七）现金流量的分析现金债务总额和销售现金比率年份2013年2012年2011年现金偿债能力1.1221322.0228022.741818销售现金比率0.1599520.191163-0.04608通过计算可以看出鲁北化工公司2011-2013年的现金债务总额呈逐年下降的波动情况，在2013年达到了最低值，也许是由于企业负债在逐年的增加导致现金的债务总额在逐步的减少，说明企业用