正大科技股份有限公司财务分析报告.doc

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1、正大科技股份有限公司财务分析报告一、正大公司财务情况本年我公司处于发展时期，需要投入大量的开发费，例如ISO9000，研发P2、P3产品的研发费，购买或租赁各生产线，如全自动生产线、全自动装配线、柔性生产线、厂房。我公司在第八年年初购入1条全自动生产线、1条全自动装配线，1套动力设备同时，我公司还租赁了1条全自动生产线，1套柔性生产线，1个A厂房。根据市场预测，本年的订单数量比较少，P1、P2是我们公司本年的主打产品，而P1的利润空间很小。所以，本年的经营利润会因此受到影响。根据市场预测和市场行情，在第八年中期，我公司开始研发P3，因P3的利润空间很大，在第八、九、十年的需求量都很

2、可观。我们生产部也因此进行了调整，需要增加4条全自动生产线，1条全自动装配线，1套动力设备，1个B厂房。我根据租赁公司和设备供应商的租赁价及销售价格，以及公司的财务状况，在第八年10月初购入4条全自动生产线，1条全自动装配线，1套动力设备以及租入1个B厂房。在第九年，我们公司主打P2、P3产品，争取获得更多的订单和利润。本公司在第八年第二季度借入3000万的资金，其中流动贷款合计676万元，固定资产贷款合计2324万元。因此，本公司今年的资产负债率会很高，不过根据市场预测，我们有足够的能力偿还这些贷款。二、财务报表分析资产负债表如下：资产年初数期末数负债及所有者权益年初数期末数流动

3、资产：流动负债：货币资金552700024569796短期借款35000008760000短期投资12500000应付票据00减：跌价准备500000应付账款20000000短期投资净额12000000预收账款030000应收票据18000000代销商品款00应收利息550000550000应付工资010570298应收账款280000014075451应付福利费600000600000减：坏账准备500000500000应付股利800000800000应收账款净额230000013575451应交税金8000001972136预付账款00其他应交款2000000其他应收款0357

4、0000其他应付款038844000存货28730005454603预提费用2000001984863减：跌价准备00预计负债00存货净额28730005454603一年内到期的长期负债10000001000000待摊费用00其他流动资产00其他流动负债00流动资产合计1425000047719850流动负债合计910000064561296长期股权投资00长期负债：长期债权投资1200000012000000长期借款1420000037440000长期投资合计1200000012000000应付债券00减：减值准备00长期应付款00长期投资净额1200000012000000专项

5、应付款00固定资产：其他长期负债00固定资产原价3820000075744000长期负债合计1420000037440000减：累计折旧76500006263900递延税款：固定资产净值3055000069480100递延税款贷项00在建工程00负债合计23300000102001296固定资产清理03800000所有者权益：固定资产合计3055000073280100股本3000000030000000无形资产60000006000000资本公积70000007000000长期待摊费用10000001000000盈余公积800000800000其他长期资产00其中：公益金未分配利

6、润2700000198654资产总计63800000139999950权益总计63800000139999950财务评价指标如下：财务评价指标实际值2流动比率0.8速动比率0.7权益乘数3.7存货周转率（次）6.3应收账款周转率（次）6.3总资产周转率（次）0.4资产报酬率（％）0.0股权报酬率（％）-0.1销售利润率（％）-0.1资本保值增值率（％）0.9合计－（一）资产负债表分析1．企业自身资产状况及资产变化说明：公司本期的总资产比去年同比增长100%，其中货币资金增长300%，应收账款同比增长400%，流动资产同比增长200%，固定资产同比增长100%。其中，应收账款增大最大

7、，增加额为11275451元。第八年本企业将资金的重点向固定资产方向转移。企业的生产规模成倍扩大，生产产品结构也不断发生变化。这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式。根据市场预测以及公司产能的情况，我们企业的收益能力和发展潜力不断提高。流动资产中，货币资金的比重最大,约占50%，应收账款的比重次之，约占30%。流动资产的增长幅度为235%。在流动资产各项目变化中，货币资金和应收账款的增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明本企业应付市场变化