股票全部技术指标精解.doc

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1、股票全部技术指标精解（精品）《转载》趋向指标简称DMI(MirecitonalMovementLndex),是分析技术大师威尔德（J.W.Wilder）自认为是最有成就,也最实用的一套技术分析工具.趋向指标的基本原理探求价格上升及下跌过程中的"均衡点"(EQUILIBRIUMPOINT),亦即供需求关系由"紧张"状况,通过价格的变化而达致'和谐',然后再因价格供需的相互影响下,再导致紧张的循环不息过程.（1）计算公式:1、趋向指标的第一步工作，先来确认基本的"趋向变动值"，（DM）是上涨，亦＋DM与－DM来表示涨跌的趋向变动值。趋向变动值为当日价格波动幅度大于昨日价格的

2、部份的最大值。即在意义上，趋向变动值可表达出价格波动增减的幅度。2、在了解趋向变动值后的第二步工作是找出"真正波幅"。真正波幅（TR），是当日价格与前一日收盘价格比较之后，取得最大变动值。比较的方式有下列三项。A、当日最高价与最低价的差距，即当日最高价减去当日最低价。（H－L）。B、当日最高价与昨日收盘的差距。（H－PC）。C、当日最低价与昨日收盘的差距。（L－PC）。将上述三项差距比较之后，数值最大者，即为当日的真正波幅。3、计算出正负趋向变动值（＋－DM）与真正波幅（TR）后，第三步便要找出'方向线'（DirecitonalIndicator）。方向线（DI）为探测

3、价格上涨或下跌的指标，分别以正负来表示'上升方向线'（＋DI）及'下跌方向线'（－DI）。上升或下跌方向线的计算方法如下：+DI=+DM/TR×100-DI=-DM/TR×100但要使方向线具有参考的价值，则心须要相当时期的累进运算。威尔德认为最适当的周期是14天。计算时，分别将14天内的＋DM、－DM及TR平均，所得到的数值分别为＋DM14、－DM14及TR14。因此14天的上升或下跌方向线的计算方法如下：+DI14=+DM14/TR14X100-DI14=-DM14/TR14X100在得到正负方向线（＋－DM）的数值后，由于其数值也永远介于0与100之间，因此也方便

4、的用于在图表上绘制.14天上升方向（＋－DM）表示最近14天以来实际上涨力量的百分比。而14天下跌方向线（－DI14）则表示最近14天以来实际下跌力量的百分比。假设价格持续下跌，那么趋向变动值不断出现,将使下跌方向线的数值不断的升高；相对的上涨方向线则呈下降的导向。当价格上涨时，则上述情况的相反导向即将出现于图形上，而在盘档（牛皮盘）时，上升与下跌方向线差异将非常微小。4、趋向指标除了上升，下跌方向线外，另一条指标为'趋向平均线'。在计算趋向平均线以前，须先计算出'趋向值'。A、趋向值（DX）的计算为：DX=DIDIF/DISUMX100DIDIF=上升方向线与下跌方向

5、线的差DISUM=上升方向线与下跌方向线的和B、由于趋向值的变动性很大，因此以14天平滑运算,即得到所要的趋向平均值（ADX）。（2）应用法则：任何技术分析工具都有本身的优点与缺点，趋向指标亦不例外。在运用方面，由于其本身属于一个趋势判断的系统，因此受到市场行情的趋势是否明显的限制。假若市场行情价格的波动非常明显的维持一个趋势，根据这个指标的买进讯号或卖出讯号，其绩效利益是无庸置疑的。但若是行情处于牛皮盘档时，这个指标的买卖讯号的效果不理想。基本上这个指标的功能在于判别市场趋向的功能较大。属于较为长期交易的指标。趋向指标的系统中,最主要的在于分析'上升方向线'＋DI；'

6、下跌方向线'－DI与'趋向平均值'ADX等三条线之间的关系。1、'上升方向线'＋DI与'下跌方向线'－DI的功用：a:当图形上＋DI从下向上递增突破－DI时，显示市场内部有新多头进场，愿意以较高的价买进，（由于有创新高的价格，使＋DI上升，－DI下降）因此为买进讯号。b:相反的，－DI从下向上突破＋DI，显示市场内部有新空头进场，愿意以更低的价格卖出，因此为卖出讯号。2、'趋向平均值'ADX的功用：ADX为'趋向值'DX的平均数。DX是根据＋DI与－DI两个数值计算出，即＋DI与－DI间的差（绝对值）除以总和的百分比。由于DX的数值容易受到市场行情意外的影响，因此透过平

7、均数的方法，求取'趋向平均值'ADX，用以消除杂讯。其功用：A、判断行情趋势Trend:在一个行情趋势非常明显的朝单一方向前进时,无论其为上涨或下跌，ADX值会逐渐增加。换言之，当ADX值持续高于前一日地，我们可以断定此时市场行情,维持在一个固定方向的趋势，即行情价格持续上涨,或持续下跌。B、判断行情是否牛皮盘档：当市场行情反复地涨跌时，ADX会出现递减。原因为价格虽然有新高价出现，同时亦会有新低价出现,因而致使＋DI与－DI数值愈拉愈近，ADX值也逐渐减少。当ADX数值降低到20以下，且呈现横方向是进行时,我们可以断定此时市场气氛为'牛