[精品]银行理财产品快速增长中存在的问题及对策建议.doc

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1、银行理财产品快速增长中存在的问题及对策建议银行理财产品快速增长中存在的问题及对策建议【摘耍】近年来，银行理财产品作为一种重要金融产品，丰富了投资者理财渠道，成为各家商业银行重要屮间业务和利润增长点。本文通过对大理州银行理财产品业务现状的调查分析，注意到其在快速发展过程中加剧了存款市场的波动，弱化了货币政策工具的使用效果，增加了商业银行合规风险和市场风险，亟待加强管理，完善监测。【关键词】银行理财产品快速增长对策建议大理一、当前大理州商业银行理财产品业务发展现状及主要特点（-）理财产品种类明显丰富，规模迅速扩大调查显示：大理州银行理财产品

2、种类明显丰富，从最初只有儿种保本固定收益产品到2012年6月末的48种;发行总额呈爆发式增长,2009-2011年大理州理财产品发售额分别达到12.73、17.29、35.74亿元，同比增幅为35.82%.106.71%o2012年上半年发售金额已达25.39亿元，比年初增长34.30%,如下半年继续保持势头，全年发售额预计将达50.78亿元，增幅为41.86%,呈逐年快速增长态势。（二）理财产品年化收益率不断提高，进入2012年收益率出现逐月下行2010年理财产品的平均收益率还在3%〜4%区间波动，此后，年化预期收益率不断上升，最低均

3、在4%以上，最高已经超过6%,平均收益率在4.8%左右。进入2012年，随着前期调整银行存款准备金及降低基准利率，带来放松货币政策预期，使银行理财产品收益率呈下降趋势，大理州银行理财产品收益率也开始出现逐月小幅下行。如一季度人民币产品的收益还维持在5%以上，但进入二季度，收益下行明显，截至6月7日，当月人民币产品平均预期收益率仅为4.5624%,较1月份的5.2396%已下降0.6772个百分点。（三）发行主体国有商业银行占据主导，股份制银行有“后来居上”之势，地方法人机构暂未介入从发售金额来看，四大国有商业银行2009-2011年分别

4、发行12.68亿、16.70亿、31.21亿，截止6月7日,今年共发行21.92亿，分别占同期发行总额的99.58%、96.60%、87.32%、86.32%,四大国有商业银行占据主导地位，但呈现逐年递减趋势，其中工商银彳亍和建设银行起步较早、总量较大,两家合计占全辖累计发行额75.89%,发售品种较为丰富。然而，交通、兴业银行也不断根据需求，推出新品抢占市场，大有奋起直追之势。由于客户和市场定位，以及产品营销策划差异，业务网络覆盖等因素，大理州农村信用合作机构、村镇银行暂吋未介入发行理财产品。（四）理财业务正在加大创新和转型随着利率市

5、场化稳步推进，2012年7月央行文件首次允许存款利率上浮，再加上央行两次降息，辖内商业银行作出积极应对，及吋做出调整，加大对理财业务的投入力度。主要是加大产品发行频率，提升服务质量，注重产品创新，推出基金化运作，类资产证券化的尝试、“理财夜市”等创新举动，将理财业务向资产管理方向推进。以大理州建行为例，从该行2009年至今的销售结构来看，银行理财产品更倾向于多种资产组合配置，正在谋划“转型”，资产组合式产晶逐渐成为市场“新宠”，这也是国内利率市场化趋势日益明显的表现。（五）从公众购买偏好來看，非保本浮动型产品已成为主流从人行大理中支监测

6、数据看，2010年和2011年银行理财产品的同比增幅为35.82%和106.71%,而同期金融机构存款余额同比增幅为27.10%和17.40%。银行理财产品的增长速度均高于存款余额增速。到6月末，大理州个人类理财产品之中，非保本浮动收益型市场占比为89.21%,显示出投资者风险承受能力提高，投资不仅仅局限于低风险存款，投资种类逐步丰富，对银行理财产品认可度逐步增加。二、理财业务快速发展中存在的问题（一）“发展理财产品为虚，固化储蓄为实”带来过度价格竞争，加大投资风险2010年下半年及2011年全年CPI高位运行，人民银行采取紧缩货币政策

7、，接连上调存款准备金率及数次上调利率，同时银监会为控制银行业风险，引入存贷比指标，存贷比指标直接影响贷款业务，从而直接影响利润，加大商业银行存款压力，商业银行之间打起竞争存款战争，而发行理财产品是商业银行争取客户，I古I化储蓄的最有效手段之一，导致银行加大理财产品发行规模，不惜牺牲理财产品自身收益，通过过度价格竞争稳定客户、固化储蓄，带来投资者信用、流动性等风险加大，权益难以保障，理财产品本身特性丢失，影响银行理财产品长期发展。（二）预期收益率不断提高，对存款利率上限管制提出了挑战为吸引资金，争取客户，商业银行发行的理财产品收益率一般高

8、于同期限存款利率，尤其是在商业银行资金紧张时期，这种情况更为明显。由于理财产品对存款具有较强的替代性，已经突破了存款利率上限限制，对目前央行主导的利率市场化进程（即通过提高存款利率，降低贷款利率来加强流动性