证券期货PPT课件.ppt

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1、证券期货投资理论与实务1.2.1证券投资的原则和组成要素2.2证券投资的交易流程第2章证券投资的要素和交易流程2.1.股票交易程序：（1）一级市场交易流程：(新股申购)网上定价发行（2）二级市场交易流程：A股：开户（股票、资金）-委托-撮合成交-清算-交割-过户B股（2001年对境内居民开放）：名册登记3.2.A股二级市场投资的交易流程（1）开户（2）委托：个人投资者不可以“买空、卖空”（3）竞价成交：交易时间：周一至周五上午9:30~11:30下午13:00~15:00交易原则：价格优先、时间优先涨跌幅限

2、制：10%ST股：5%申报数量：100股或其倍数4.沪深证券交易所在1998年4月22日宣布，根据1998年实施的股票上市规则，将对财务状况或其它状况出现异常的上市公司的股票交易进行特别处理，由于“特别处理”的英文是Specialtreatment（缩写是“ST”），因此这些股票就简称为ST股。上述财务状况或其它状况出现异常主要是指两种情况，一是上市公司经审计连续两个会计年度的净利润均为负值，二是上市公司最近一个会计年度经审计的每股净资产低于股票面值。5.PT是英文ParticularTransfer(特别转

3、让)的缩写。依据《公司法》和《证券法》规定，上市公司出现连续三年亏损等情况，其股票将暂停上市。沪深交易所从1999年7月9日起，对这类暂停上市的股票实施特别转让服务，并在其简称前冠以PT，称之为PT股票。PT类股票的交易从2002年5月1日起停止。6.竞价规则：集合竞价：一段时间内接受的买卖申报一次集中撮合的竞价方式。9:15~9:25连续竞价：对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。上午9:30~11:30下午13:00~15:007.开盘价：通过集合竞价方式产生（或以连续竞价方式产生）。收盘价：最后一笔交易前一

4、分钟所有交易的成交量加权平均价（或前一日收盘价）。8.第3章股票3.1股份制与股份有限公司1.股份制的历史沿革股份制亦称“股份经济”是指以入股方式把分散的，属于不同人所有的生产要素集中起来，统一使用，合理经营，自负盈亏，按股分红的一种经济组织形式。9.企业组织形式：1.独资企业2.合伙企业3.公司制企业10.现代股份制特点：1.规模巨大，形成集团2.互相持股参股3.国际化跨国公司4.职工持股11.股份公司的组织结构股东大会：最高权力机关董事会：执行机关监事会：监督机构经理：辅助执行机构12.3.2股票股票：是

5、一种有价证券，是股份公司公开发行的、用以证明投资者的股东身分和权益、并具以获得股息和红利的凭证。股票一经认购，不得以任何理由要求退股，只能通过证券市场转让。13.证券的类型：按性质不同：证据证券——信用证、证明、提单（特殊效力）凭证证券——存款单、借据、收据、定期存款单有价证券指对某种有价物具有一定权利的证明书或凭证。14.证券无价证券粮票有价证券基础股票债券基金普通股优先股贴现债券附息债券封闭式开放式衍生远期期货期权15.股票的法律性质：1.反映财产权的有价证券2.证明股东权的法律证券3.投资行为的法律凭证

6、16.股票的特性：不可偿还性参与性收益性流通性风险性17.股票的分类：1.按股票代表的股东权利分为：普通股：决策参与，利润分配，优先认股优先股：利润优先分配（股利固定）剩余财产优先分配（清算）18.我国现行股票：1.国家股2.法人股3.公众股4.外资股19.按上市地区分为：境内上市：A股B股境外上市：H股N股S股20.A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人(不含台、港、澳投资者)以人民币认购和交易的普通股股票。B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外

7、币认购和买卖，在境内(上海用美元、深圳用港元)证券交易所上市交易的。H股，即注册地在内地、上市地在香港的外资股。香港的英文是HongKong，取其字首，在港上市外资股就叫做H股。依此类推，纽约的第一个英文字母是N，新加坡的第一个英文字母是S，纽约和新加坡上市的股票就分别叫做N股和S股。21.4.1债券债券的定义：是一种有价证券，是经济主体为筹集资金而向投资者出具的、且承诺按一定利率定期付息和到期偿还本金的债权债务凭证。第2章证券投资的要素和交易流程22.债券的性质：1.有价证券2.虚拟资本23.债券的基本要素

8、：名称面值价格利率付息日期偿还日期24.债券的分类：1.按计息方式分为：附息债券，贴息债券，单利债券，累进利率债券2.按券面形态分为：实物债券，凭证式债券，国家储蓄债券，记账式债券3.按发行主体分为：政府债券（英国金边债券），金融债券，公司债券，国际债券（欧洲债券，外国债券）25.4.按期限长短分为：短期债券，中期债券，长期债券。5.按发行区域分为：国内债券，国际债券。6.按信用等级分为：信用债券，