浅析利率市场化对我国商业银行的影响.doc

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1、浅析利率市场化对我国商业银行的影响摘要：随着全球经济快速发展，商业银行经营业务的多元化，利率的影响力越来越大，利率直接关系到商业银行的经营状况和盈利收益。它是一把双刃剑，在利率随市场波动剧烈时，如果准备不足，商业银行往往会遭受重大损失，付出惨痛的代价，但如果合理的规避利率风险，商业银行又往往会获得巨大的盈利空间。关键词：利率；利率风险；利率市场化；商业银行中图分类号:F830.33文献标识码:A文章编号:1001-828X(2014)011-000-02随着全球经济突飞猛进地快速发展，商业银行的经营业务多样化，利率也发挥越来越重要的作用。利

2、率直接关系到商业银行•的经营状况和盈利收益，它是一把双刃剑，在利率随市场波动剧烈时，商业银行如果准备不足，会遭受重大损失，付出惨痛的代价，但如果合理的规避利率风险，又往往会获得巨大的盈利空间。一、利率市场化应运而生1•利率市场化的概念利率是货币资金的价格，是利息额和贷出资金本金额的一定比率。利率水平是一定时期全社会利率的平均总水平，是由货币市场资金的供求状况决定的。利率的市场化是商业银行在货币市场上经营的利率水平，由商业银行根据口身的经营状况和资金情况，判断未来趋势走向，调节利率水平，并在中央银行基准利率在基础上，通过货币市场利率，根据市场

3、供求而上下浮动，宙此形成商业银行存款利率和贷款利率，进而影响商业银行的存款和贷款利差。2.利率市场化影响商业银行收益“存款是立行之本，贷款是效益之根”，这是商业银行一直追求的目标。更为重要的是，对于一家以经济效益为中心、以实现可持续发展为经营思路的银行来讲，以最低的成本赢得最大的效益，已成为应对当今激烈市场竞争的必然选择。商业银行在利率市场化条件下，通过差异化的利率,可更倾向丁增加贷款的发放，降低企业的融资成木，将资金更多的转入实体经济，有利于经济结构优化。另一方面，由于增加贷款的比重，往往会更加严格的把控企业申请贷款的条件，严审企业资质，

4、进而有效的降低不良贷款的比例。利率市场化后，各个商业银行为了增加自身存款，吸引社会资金，增加存款储备，会采取更为有竞争力的利率政策，往往会提高存款利率，降低贷款利率，通过减小利差来争取更人的市场收益回报。二、利率风险对商业银行造成严重危害但在积极地一面下，利率市场化也会给商业银行的口常经营带來利率风险。1•利率风险的概念利率风险是由于商业银行的收益来源于存款与贷款的利差，在市场利率变化时，商业银行资产与负债发生相应变化，商业银行的利润也发生变化，其所拥有的财务状况随利率的波动而变化，进而影响到商业银行的收益、管理方式和发展能力。再定价风险、

5、收益曲线风险、基准利率风险和选择权风险为利率风险的四种形式。1•美国实行利率市场化的经验20世纪后期，美国利率市场化后，就曾遭到了利率风险，随着美国联邦储备委员会将货币政策的重点放在控制货币总量，美国联邦储备体系放松了对商业银行负债利率的限制，美国银行业的融资成本和经营成本大大提高。受此影响，利率的波动幅度加大，进而使得商业银行资产收益和融资成本之间的差额减小，增加了商业银行对利率判断检测的困难。2•阿根廷实行利率市场化的经验世界银行研究发现，在利率市场化的进程中，许多国家都由于实行利率市场化而发生金融危机。1971年，阿根廷开始实行利率市

6、场化政策，受此影响，商业银行大量资金流失，流向率先市场化的非银行金融机构，使得这个政策不到一年的时间就夭折了。1975年到1977年6月，阿根廷在2年的时间里完成了第二次利率市场化，但利率市场化并没有收到令人满意的效果，阿根廷国内依然存在通胀率高，金融发展缓慢的现象，而且利率市场化加重了经济金融的波动性。除此Z外，由于利率的上升，金融机构收益空间加大，放贷热情高涨，资金供不应求，吸引了大批国际放贷者,这些国际放贷者有着利率低的优势。大批的外债加剧了企业的负担，资金链的断裂使得企业无法还贷，从而造成破产倒闭，严重影响了阿根廷国内市场经济形势，

7、最终引发了债务危机，令利率市场化政策第二次失败。4.H本实行利率市场化的经验口本的利率市场化则是引导了资金流向高风险的资产，为了追求高收益，商业银行和金融机构纷纷将资金投入股市和房地产市场，加剧了泡沫经济的产生，随着泡沫经济的崩溃，股票价格和房地产价格暴跌，商业银行坏账大量增加，最终卬发国内金融危机。三、我国在利率市场化进程中的风险1・我国商业银行的现状自2013年7月20H起我国开始实行利率市场化。根据今年上市银行三季报显示，16家银行存款总额由年中报时的77.13万亿元，下降到75.62万亿元，减少了1.5万亿元，降幅达1.97%,与2

8、013年年末的70.42万亿元相比，增幅为7.38%o除此之外，互联网金融等其他形式的理财方式的冲击，造成的存款流失，对商业银行造成了严重影响。在利率市场化的作用下，将存款流失将