投资项目经济解析.doc

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1、1投资估算与资金筹措1.1建设投资构成与估算建设投资是指建设单位在项目建设期与筹建期间所花费的全部费用，包括固定资产投资、无形资产投资、开办费和预备费。其中，前三项内容是建设投资的基本构成，而预备费则是由其基本构成派生出来的。本设计的建设投资主要包括固定资产投资和开办费，其他不予考虑。具体投资情况见表1.1。表1.1工程投资概算表序号名称投资备注1设备购置安装135.8含实验室2基建费用80使用现有厂房可以节约此项投入。按800/m23电力设备50——4培训费5——5流动资金50资金运转周期1—2

2、个月6环保费60——7其他20价格差异，未知因数合计——400.8——1.2流动资金估算流动资金是指项目建成后企业在生产过程中处于生产和流通领域、供周转使用的资金，它是流动资产与流动负债的差额。为保证企业正常生产经营的需要，必须有一定量的流动资金维持其周转。在周转过程中流动资金不断地改变其自身的实物形态，其价值也随着实物形态的变化而转移到新产品中，并随着销售的实现而回收。流动资金主要用于现金、应收账款和存货三部分内容。流动资金的估算一般按照下列程序和公式进行：流动资金=流动资产—流动负债流动资产=

3、现金+应收和预付账款+存货流动负债=应付账款+预收账款本设计不考虑预付账款、应付账款和预收账款。假设当月销售额中70%当月收回，剩下30%中的70%第二月收回，30%第三月收回。1.2.1现金和周转次数的估算项目流动资金中的现金是指货币资金，即在生产运营活动中停留于货币形态的那部分资金，包括库存现金和银行存款。其计算公式为：现金需要量=（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数周转次数=360/最低需要周转天数1.2.2应收账款的估算应收账款是指企业对外赊销商品、劳务而占用的资金。应收账款的周转

4、额应为全年赊销销售收入。其计算公式为：应收账款=年赊销收入/应收账款周转次数应收账款周转次数=360/结算天数本设计的结算天数按30天估算。1.2.3存货的估算存货是企业为销售或生产耗用而储备的各种物资。本设计的存货主要包括原材料、包装物、低值易耗品和产成品。当日投入生产的产品当日即可完工，因此，不考虑在产品部分。计算公式如下：外购原材料占用资金=年外购原材料总成本/原材料周转次数周转次数=360/最低储存天数产成品=年经营成本/产品周转次数本设计每年产品分10批生产，每批产品10吨，所需生产时间

5、为36天。每批产品所需原材料分两次购进，假设原材料在途天数为零，即购买当日即可投入使用。所以，原材料最低储存天数按18天计算。每批产品生产完一次性销售，所以，产成品平均在库存储定额天数为18天。根据以上条件及计算公式，本设计流动资金估算见表1.2。表1.2流动资金估算表序号项目最低周转天数周转次数金额（元）1流动资产————5169561.1现金1524271171.2存货————1154391.3应收账款30123744002流动负债————569352.1应付账款3012569353流动资金—

6、———460021考虑假设因素造成的误差，流动资金定为50万元。1.3固定资产投资估算本设计的固定资产包括厂房和机器设备，其价格都是参考当前市场价格所定的，具体金额见表1.3和1.4。表1.3设备表序号设备名称规格型号台数参考价格（万元）总价（万元）1V式混料槽TY85432122多功能分散反应釜FS-8110103单袋式过滤机T-1021444耐酸泵NSB0140.20.85真空干燥机SZG115156振动筛GF10.30.37真空包装机VKUg1228去离子水机QJ00120209检验设备——

7、3——20.810运输设备卡车一台小车一台2102011制氮机PD2N-400-544-TY507712212塑料储罐——20.30.613电力设备————505014环保设备————606015其他————101016合计——————217.5表1.4检测设备表——检测内容相关设备（台）价格（万元）化学成分分析Mn总量直读光谱仪20游离S氧量物理性能分析微粒形状颗粒图像仪8粒度及粒度组成工艺性能分析松装密度松装粒度仪0.3流速检验合计——328.31.4资金筹措本设计总投资400.80万元，其来

8、源有两方面，即投资人直接投入和短期借款。其中，所有者直接作价投入的实物为80万元，货币资金投入为270.80万元，剩余部分为一年期的银行贷款，年利率为7.47%，负债金额为50万元。2财务基础数据的估算2.1成本费用的估算项目的成本费用是指在项目生产经营期内发生的为组织生产和销售应当发生的全部成本和费用，通常按年反映。主要包括生产成本和期间费用。2.1.1生产成本的估算生产成本是指为生产产品而发生的各种费用，包括直接材料、直接人工、制造费用和辅助生产成本。本产品所需原材料有甲、乙和