案例：可转换公司债券.ppt

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1、案例：可转换债券泰尔转债基本资料案例：钢钒转债与深宝安转债1.公司名称:安徽泰尔重工股份有限公司2.证券简称:泰尔转债3.发行日期:2013-01-094.发行数量:3200000005.发行面值:1006.发行价格:1007.票面利率:第1年0.6%,第2年0.9%,第3年1.2%,第4年1.7%,第5年2%8.付息方式:每年付息一次9.期限:510.存续期间:2013-01-09-2018-01-0911.转换期间:2013-07-15-2018-01-0812.上市日期:2013-01-28

2、13.最新转换价格：8.49（泰尔重工：10.22）14.有条件回售（持有人）：在转股期间，如果公司A股股票收盘价连续30个交易日低于当期转股价格的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按面值的103%(含当期利息)回售给发行人。15.有条件赎回（发行人）：在转股期内，如发行人A股股票连续30个交易日中至少20个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含130%)，发行人有权按照债券面值的103%(含当期计息年度利息)的价格赎回全部或部分未转股的可转债。16.债券评级:AA17

3、.主承销商：民生证券股份有限公司18.信用评级机构：鹏元资信评估有限公司案例：钢钒转债【2004-02-16】新钢钒今日公告称，公司新钢钒股票自2003年12月19日至2004年2月11日，已累计有30个交易日的收盘价不低于该30个交易日内生效转股价格（5.64元／股）的130％，即7.33元／股。根据相关约定，公司决定行使钢钒转债赎回权，对“赎回日”之前未转股的钢钒转债全部赎回。有关公司在“赎回日”之前未转股的钢钒转债赎回事宜公告如下：1、赎回价格：公司按面值105％（含当期利息）的价格赎回在“

4、赎回日”之前未转股的全部钢钒转债；2、赎回日：钢钒转债赎回时间为2004年4月6日；3、赎回对象：截止2004年4月6日在深交所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的全部钢钒转债持有人。1.公司名称:攀枝花新钢钒股份有限公司2.证券简称:钢钒转债3.发行日期:2003-01-224.发行数量:16000000005.发行面值:1006.发行价格:1007.票面利率:第1年1.5%,第2年1.8%,第3年2.1%,第4年2.4%,第5年2.7%.8.付息方式:每年付息一次9.期限

5、:510.存续期间:2003-01-22-2008-01-2211.转换期间:2003-07-22-2008-01-2212.上市日期:2003-02-1713.担保人:攀枝花钢铁有限责任公司14.回售日期:回售条件:存续期第四、五年期间内,可按面值的103%回售回售价格:回售申请期:15.到期赎回日期:2008-01-22到期赎回价格:提前赎回日期:2004-04-06提前赎回条件:40个交易日中30日股票收盘价不低于当期转股价的130%(7.33元)提前赎回价格:10516.初始转股价格:5.

6、8最新转股价格:5.64【2004-02-28】钢钒转债(125629)2月25日收盘时数量为2912.2万元。根据有关规定,如果未转换的可转债数量少于3000万元时,应当立即公告,并于三个交易日后停止交易。因此,钢钒转债将于3月4日起停止交易,赎回日为4月6日。在停止交易后、赎回日前,持有人仍可依据约定的条件申请转股。新钢钒：8.27元/股钢钒转债：147元赎回价格：105元转股价格：5.64元/股行使赎回权的目的并不是要赎回债券，而是促使持有人转股。怎样选择？案例：宝安转债发行人：深宝安发行规

7、模：5亿元面值：5000元期限：3年（1992.12-1995.12）转股价格：25元/股（发行时深宝安每股价格为21元/股）票面利率：3%同期三年期储蓄存款利率为8.24%；企业债券利率为9.95%转股占发行总额的2.7%！案例启示灵活的转股价格的调整机制将赎回与回售条款与标的股票的市场价格联系选择融资工具时应该考虑财务风险：短期资金长期占用