华北制药报表分析.doc

《华北制药报表分析.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、华北制药公司财务报表综合分析一沃尔分析法（-）选定评价企业财务状况的比率指标1华北制药公司财务绩效基本指标1债务风险状况（1）净资产收益率2012年净资产收益率二净利润/平均股东权益*100%二0.51%（2）总资产报酬率总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额*100%平均资产总额二（期初资产总额+期末资产总额）/22012年总资产报酬率=1.68%2资产质量状况（1）应收账款周转率2012年应收账款周转率二销售收入/平均应收账款*100%=929.75%其屮：平均应收账款二（期初应收账款余额+

2、期末应收账款余额）/2（2）总资产周转率2012年总资产周转率：=销售收入/平均资产总额*100%=89.70%3债务风险状况（1）资产负债率2012年资产负债率=负债总额/资产总额*100%=75.48%（2）已获利息倍数2012年已获利息倍数二（利息总额+利息支出）/利息支出=1.144经营增长状况（1）资本保值增值率2012年资本保值壇值率"II除客观增减因素的年末国有资本及权益/年初国有资本及权益*100%=120.19%（2）销售增长率2012年销售增长率二（木年主营业务收入总额■丄年主营业务收入

3、总额）/上年主营业务收入总额T00%=-9.19%2华北制药公司财务绩效修正指标%1销售利润率销售利润率二（利润总额/营业收入）*100%2012年销售利润率二2.26%%1盈余现金保障倍数盈余现金保障倍数二经营现金净流量/（净利润+少数股东损益）二2.4%1成本费用利润率成本费用利润率二利润总额/成本费用总额*100%二36.3%成本费用总额二主营业务成本+营业税金及附加+销售费用（营业费用）+管理费用+财务费用%1资本收益率资木收益率二净利润/平均资本*100%二7.6%平均资本二｛（年初实收资本+年初

4、资本公积）+（年末实收资本+年末资本公积）｝/2%1不良资产比率不良资产比率二（资产减值准备余额+应提未提和应摊未摊的潜亏挂账+未处理资产损失）/（资产总额+资产减值准备余额）*100%=22.1%%1资产现金回收率资产现金回收率二经营现金及净流量/平均资产总额*100%=38.9%%1流动资产周转率流动资产周转率二营业收入―流动资产平均余额流动资产周转天数二计算期天数F流动资产周转率2012年流动资产周转率二10.83%%1速动比率速动比率二速动资产/流动负债*100%二0.85%速动资产二流动资产-存货

5、%1现金流动负债比率现金流动负债比率二经营现金净流量/流动负债*100%二6.3%%1带息负债比率带息负债比率二（短期借款+—•年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+应付利息）/负债总额*100%二35.6%⑪或有负债比率或有负债比率二或有负债余额/（所有者权益+少数股东权益）*100=13.6%或有负债余额二已贴现承兑汇票+担保余额+贴现与担保外的被诉讼事项金额+其他或有负债⑫销售（营业）利润增长率销售（营业）利润增长率二（木年主营业务利润总额-上年主营业务利润总额）/上年主营业务利润总额*100%二-

6、5.76%⑬总资产增长率总资产增长率二（年末资产总额-年初资产总额）/年初资产总额*100%二10.3%⑭技术投入比率技术投入比率二本年科技支出合计/主营业务收入净额*100%二1.39%（二）确定各项经济指标的标准值及标准系数医药行业全行业企业绩效评价指标标准值项目（系数）秀>优值d良好值（0.8）标准值（0.6）较低值（0.4）较差值（0.2）一、盈利能力状况净资产收益率（％）20.314.29.11.9-4.2总资产报酬率（％）14.19.87.21.5-3.5主营业务利润率（%）39.826.822

7、.411.95.6盈余现金保障倍数8.53.11.3-0.1-1.4成本费用利润率（％）21.214.710.12.8-6.9资本收益率（％）24.518.611.74.5二、资产质量状况总资产周转率（次）1.51.30.90.60.3应收账款周转率（次）13.19.26.85.23.0不良资产比率（％）1.22.34.36.311.9流动资产周转率（次）2.52.11.61.00.6资产现金回收率（％）14.89.55.1-1.0-6.1三、债务风险状况资产负债率（％）35.045.555.367.281

8、.3已获利息倍数9.77.86.75.33.1速动比率（％）121.6102.581.959.943.5现金流动负债比率（％）26.918.89.4・1.7-6.7带息负债比率（％）21.333.646.958.268.5或有负债比率（%）0.21.75.611.816.6四、经营增长状况销售（营业）增长率（%）31.223.616.06.8-2.3资本保值增值率（％）119.0112.8107.9101.396