【精品】戴若顾比趋势交易讲座.doc

《【精品】戴若顾比趋势交易讲座.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、截苦•颜比赴势易锚務课程目的:•理解趋势的性质，选择最适合的交易解决方案•确认趋势突破和回撤，避免虚假入场信号，更有效的定义风险参数•结合图表和金融分析，应用有效的风险管理策略、顾比复合移动平均线的定义和作用在介绍顾比复合移动平均线之前，我们先来学习简单移动平均线的定MA(X,N),求X的N日移动平均值算法：(X/+X2+X3+……+XJ/N例如：MA(CLOSEJO)表示求＜0口简单移动平均价。通过简单移动平均线的定义，我们知道，平均价的计算，N个观测值在公式中占的权重是一样的，这种计算方法，未能很好的预测股价的未来波动，通过对不少个股走势的观察，我们也发现，根据简单移

2、动平均线的金叉死叉进行交易，无法很好的避免虚假入场信号，这种方法对初学技术分析的股民朋友的困惑相当大。移动平均线的问题它们有用吗?为克服简单移动平均法的缺点，技术分析人士引入了指数平滑移动平均法ExponentialMovingAverage指数平滑移动平均线是对简单移动平均线的改进：EMA(X,N),求X的N日指数平滑移动平均算法：若Y=EMA(X,N),则Y=[2^X+(N-1)^Y,]/(N+1),其屮丫表示上一周期丫值。例如：EMA(CLOSE,30)衣示求30FI指数平滑移动平均价。指数平滑法又称指数加权平均法，实际是加权的移动平均法，它是选取各时期权重数值为递

3、减指数数列的均值方法。指数平滑法解决了移动平均法需要儿个观测值和不考虑t-n前吋期数据的缺点，通过某种平均方式，消除历史统计序列中的随机波动，找出其中主要的发展趋势。1.指数平滑法公式根据平滑次数的不同，指数平滑有一次指数平滑、二次指数平滑、三次指数平滑和高次指数平滑。对时间序列：X/、X2、x3乙，一次平滑指数公式为：F(X)=aXl+(I-a)Ft.l式屮，a-是平滑系数，0

4、的权重。这种方法与简单移动平均法相似，两者之间的区别在于简单指数平滑法对先前预测结果的误差进行了修正，因此这种方法比起简单移动平均法更能够提供简单准确的预测。一次指数平滑法适用于市场观测呈水平波动，无明显上升或下降趋势情况下的预测，它以本期指数平滑值作为下期的观测值，预测模型为:亦即X；+l=Z+(l—d)X；2・平滑系数a平滑系数a实际上是前一观测值和当前观测值之间的权重。当a接近于1时，新的预测值对前一个预测值的误差进行了较大的修正；当a=l时,F产即1期平滑值就等于T期观测值。而当a接近于0时，新预测值只包含较小的误差修正因素；当a=0时，Ft+l=Ft,即本期预测

5、值就等于上期预测值。研究表明：大的a值导致较小的平滑效果，而较小的a值会产生客观的平滑效果。因此，在简单指数平滑方法的应用过程中，a值对预测结果所产牛:的影响不亚于简单移动平均法中n的影响。一般情况下，观测值呈较稳定的水平发展，a值取0.Z-0.3之间；观测值波动较大时，a值取0.3-0.5之间；观测值呈波动很大时，a值取0.5-0.8之间。3.初始值F。的确定当时间序列期数在20个以上时，初始值对预测结果的影响很小，可用第一期的观测值代替，即Fo=X,,当时间序列期数在20个以下时，初始值对预测结果有一定影响，可取前3-5个观测值的平均值代替，女thF°=(X]+X2+

6、X3)/3q在股票分析软件中，F。采用迭代回逆的方法得到，也就是股票上市交易的第一个有效值，这个值是确定的。在分析软件中，EXPMA就是指数平滑移动平均线指标，由于该指标相对简单移动平均线的优点，己被技术分析人士广泛使用。在此基础上，澳大利亚的戴若•顾比先生发明了顾比复合移动平均线,戴若•顾比分析的基础在于其自创的一套研判大势的技术指标一一顾比复合移动平均线MultipleMovingAverage,GMMA)OGMM4使用了两组指数移动平均数进行分析。由3、5、8、10、Z2和15LI指数移动平均线构成一组“短期组”，这组指标透露了市场短期投机者的行为；而“长期组”则由

7、30、35、40、45、50和60口指数移动平均线构成，它能够反映市场中长期投资者的行为。这两组指标的相互关系可以告诉投资者更多的信息一一当它们相互靠近时，说明投资者和投机者对股票价值达成了共识；而当它们相互远离时,则说明对于价值的认识产生了分歧。一旦短线指标和长线指标同吋出现了价格方向的一致变化，则是交易机会来临的重要信号。顾比复合移动平均线具有以下的作用:•在关键点上做出分析•理解趋势的本质•建立和趋势相符的交易计划•理解趋势以保护资金计划你要优先采用的指标交易计划——指标应用优先次序直边趋势线移动平均线顾比复合移动平均线