国际金融试题.doc

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1、1、案例分析题：为什么当美国对中国的贸易为持续逆差时，美国政府要求中国政府提高人民币对美元的汇率？答：汇率变动对一国的贸易收支会产生较大的影响。如果本币贬值，外币升值，会扩大该国的出口，减少进口，增加外汇收入，因为本币贬值会降低本国产品在国际市场上的价格，诱发国外居民增加对本国产品的需求，减少本国居民对外国产品的需求。人民币升值，相对而言，美元即贬值，这样以美元表示的进口商品价格提高，美国进口中国的商品可能减少，以人民币表示的出口商品价格降低，美国向中国出口的商品可能增加，从而减少国际收支逆差。2、某日纽约外汇市场行情为：GBP1=USD1.8035/40，伦敦外汇市场行情为：

2、1GBP=USD1.8050/55，假设投资者用1000000美元进行套汇交易，请问：（1）如何进行套汇交易？（2）套汇利润是多少？o解：（1）纽约，买入英镑卖出美元：1000000÷1.8040=554323.72（英镑）o伦敦，卖出英镑买入美元：554323.72×1.8050=1000554.3（美元）o（2）利润：1000554.3-1000000=554.3（美元3、已知：纽约市场汇价：USD1=HKD7.7202—7.7355香港市场汇价:USD1=HKD7.6857—7.7011问:有人以HKD9000万进行套汇,将能获得多少毛利?4、某公司1个月后将有一笔100

3、万英镑应收款，同时在3个月后将对外支付100万英镑。现时外汇市场行情是：o美元兑英镑的即期汇率GBP/USD=1.4655/76o1个月远期15/32o3个月远期42/50o该公司如何进行掉期交易，试计算结果.解：由1个月和3个月的远期差价可知，市场上1个月的远期汇率为英镑/美元=1.4670-1.4708，3个月的远期汇率英镑/美元=1.4697-1.4726。英国公司按1英镑=1.4670美元的价格卖出1个月后的期汇，然后按1英镑=1.4726美元的价格买入期汇，前者收入146.7万美元，后者支出147.26万美元，因此公司的掉期成本为5600美元。5、我某公司向英国出口某

4、种商品，原报价为即期付款每箱1000英镑，已知伦敦外汇市场汇价为：即期汇率三个月远期差价1.5790--1.5806200--230points问：（1）三个月远期美元的实际汇率是多少？（2）现英国进口商要求改为美元报价并即期付款，请我方应报每箱多少美元？（3）如英国进口商要求改为美元报价同时要求延期3个月付款，我方应报每箱多少美元？（4）如我方业务人员不懂折算规律，会造成多少损失？o（1）三个月远期差价：200~230（小到大加）3个月远期汇率1英镑=（1.5790+0.0200）/(1.5806+0.0230)=1.5990~1.6036美元（2)设应报X美元，在伦敦外汇市

5、场，为间接标价法。视美元为外币，英镑为本币，根据本币折算外币为买入价的原则可得精选范本,供参考！1英镑/1.5806美元=1000英镑/Xx=1000*1.5806x=1580.6美元答：我方应报每箱1580.6美元。o（3）远期汇率1英镑=1.5990~1.6036美元o设应报Y美元，在伦敦外汇市场，为间接标价法。视英镑为本币，美元为外币，根据本币折算外币用买入价的原则可得o1英镑/1.6036美元=1000英镑/YY=1000*1.6036Y=1603.6美元答：我方应报每箱1603.6美元。(4)若业务人员不懂折算规律，颠倒买入价与卖出价则即期付款时x=1000*1.57

6、90=1579美元1580.6-1579=1.6美元延期付款时Y=1000*1.5990=1599美元1603.6-1599=4.6美元答：若业务人员不懂折算规律，颠倒买入价与卖出价，即期付款时，每箱损失1.6美元；延期付款时，每箱损失4.6美元。【本文档内容可以自由复制内容或自由编辑修改内容期待你的好评和关注，我们将会做得更好】精选范本,供参考！