三口之家的购房买车计划.doc

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1、案例：三口之家的购房买车计划案例委托时间：2005年8月案例委托地点：中国·上海案例规划时间：2005年9月案例实施时间：2005年10月起，2009年12月底止，共51个月。定期回顾时间：建议每6个月与理财师重新检视规划运行情况。理财师：周婷供职于：上海银行浦东分行个人理财中心紧急联系电话：（86-21）58351433紧急联系地址：上海市浦东新区张杨路648号二楼重要假设以下各假设均依据保守原则做出，以确保依据该系列假设做出的财务规划不会因为实施时段中的偶然因素或突发因素而影响运行。·如为对收入的假设，一般假设增长速度为零。

2、·如为对支出的假设，一般假设一个稳定的增长速度。q假设1：案例中提供的客户收入为税后现金收入，且保守估计未来51个月中不会增长。（该年龄段客户未来五年多处于收入增长阶段）q假设2：年终一次性收入（包括年终奖和股息）采用T+2方式发放，即次年2月发放。q假设3：房屋贷款为浮动利率贷款，每月还款额将随合同利率的变化而变化。在51个月中，假设现时每月还款额即为平均还款额。q假设4：消费物价指数平均每年增长5%，因此各项生活开支（含基本生活费用，子女教育费用，保姆人工和交通费用等，不含房屋按揭）逐年增长5%。q假设5：房屋价格指数平均每

3、年增长8%，与全国GDP增速保持一致。q假设6：汽车价格指数在最近5年内持平。主要内容v案例回顾Ø客户基本家庭情况Ø投资与财务知识Ø客户风险偏好Ø基本财务状况概述v财务状况分析Ø资产项目分析Ø负债项目分析Ø净资产项目分析Ø现金流量评价v理财目标分析Ø宏观经济环境分析Ø客户提出的目标与期望Ø规划目标v规划方案Ø调整方向Ø规划方案·保险计划·投资计划·消费计划·现金流量调整计划v总结1．案例回顾1．1客户基本家庭情况家庭角色丈夫妻子儿子职业外企销售主管幼儿园教师无收入10，000/月3，000/月无年龄32岁30岁6岁1．2投资与财

4、务知识客户夫妇二人均没有金融行业从业经历，但在资产组合中已尝试过股票和偏股型基金等投资品种，可以认为客户拥有基本的财务与投资知识。1．3客户风险偏好本案提供资料不足，从客户服务已有的投资经历和经历的年龄段来看，应假设为风险中性，能接受一定的风险产品。1．4基本财务状况概述1．4．1家庭资产负债表家庭资产（元）家庭负债（元）现金及活期存款50，000房屋贷款500，000国债10，000股票80，000偏股型基金200，000房产（住宅）650，000房产（商铺）400，000负债合计500，000资产合计1390，000净资产合

5、计890，0001．4．2家庭月度收入支出表本月收入（元）本月支出（元）本人收入3，000房屋贷款4，000配偶收入10，000基本生活支出3，700房租收入3，000其他生活支出1，000收入合计16，000支出合计8，700节余合计7，3001．4．3家庭年度收入支出表年度收入（元）年度支出（元）年终奖15，000保险费15，000股息1，200旅游8，000年度收入合计16，200年度支出合计23，000年度节余合计-6，8002．财务状况分析2．1资产项目分析各类资产项目总额及比重较为合理，但在”其他金融资产”项中，股票

6、及偏股型基金均与股票市场关联性较强，投资风险过为集中。保障类金融资产不足。q现金及现金等价物-现金+活期存款=60，000占比4.31%-现金及现金等价物/每月生活支出=5.65q其他金融资产-股票+偏股型基金=280,000占比20.14%q个人使用资产-自住房产=650,000占比46.76%q家庭使用资产-商铺=400,000占比28.78%2．2负债项目分析各类负债项目较为合理，无流动性负债（如信用卡欠款类）。q长期负债(5年以上)-房屋贷款=500,000占比100%q中期负债(1-5年)无q短期负债(1年以内)无2．

7、3净资产项目分析q净资产总值=490,000q净资产/资产=49.49%q净资产/年收入=490,000/208,200=2.352．4现金流量评价现金流量充裕，但结构不尽合理。现金流入中工资薪金比重过高，投资性收入比重过低。在现金流出中，投资和保障性支出比重过低，现金增值速度过慢。按照这种情况持续下去，客户家庭是无法完成原定期望与目标的。调整前现金流量见附件。附件1：调整前现金流量表（2005-2009）附件2：调整前现金流量图（2005-2009）3．理财目标分析3．1宏观经济环境分析q证券市场：目前处于历史低位，长期来看，

8、市场中不乏基本面良好的潜力股机会。但对个人投资者来讲，缺乏足够的精力和专业知识去辨别机会，反而不如委托专业的基金经理来得高效。同样，个人投资者进入股票市场，应该将着眼点放在中长期的回报上，而不是片面的追求短期买卖价差。q不动产市场：随着宏观调控的展开，中期住宅物