金融市场学真题简答.doc

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1、1、间接融资：间接融资是指资金供给者与资金需求者通过银行等信用中介机构间接实现资金融通的金融行为2、远期外汇交易：外汇买卖双方成交后并不立即交割，而是约定在未来的某一时间，按约定的币种，汇价，数量和金额进行交割的一种外汇买卖活动。3、货币的时间价值：就是在一定时间内由于投资而带来的货币增值4、亚洲美元；是指存放在亚太地区国际银行中的境外美元和其它可兑换货币的总称5、票据：出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券6、契约型基金是指按照信托契约原则，通过发行带有受益凭证性质的基金证券而形成的证券投资基金组织作为基

2、金发起人所发行的证券投资基金7、回购协议：证券持有人（卖方）在出售证券时与买方约定，双方在将来的某一日期由卖方以约定的价格，从买方手中回购相等数量的同品种证券8、金融期货：交易双方在期货交易所内以公开竞价的方式成交后，承诺在未来某一固定日期或某一时期之内，以事先约好的价格交付某种特定数量的金融工具的标注合约9、第四市场：股票买卖双方不通过证券经纪商，彼此间利用电讯手段直接进行大宗股票交易的市场10、私募基金：以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金11、可转让大额定期存单：由商业银行发行的，可以在市场上转让的存款证明12、金融资产：

3、单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产，是一种索取实物资产的权利简答题1、制定债券票面利率的依据有：1)债券期限的长短2)债券的信用级别3)支付利息次数4)银行同期利率水平和现行市场利率水平5)投资者接受程度1)债券主管当局对债券票面利率的现行规定2、金融期货交易特征1)期货合约均在有严密组织的交易所中进行，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所得清算所获专设的清算公司结算2)期货交易的交易双方都可以在交割日之前采取对冲交易以关闭期货头寸（即平仓），而无须进行最后的实物交割3)期货合约是由交易所制定的标准化的合同文本4)期货市场与现货市场具有密切的价格关联3

4、、封闭式基金是指基金证券的预定数量发行完毕，在规定的时间内资金规模不再增大或缩减的证券投资基金。开放式基金是指基金数量从而基金资本可因发行新的基金证券或投资者赎回本金而变动的证券投资基金两者的区别：1)变现能力、风险程度及获利程度不同1)交易方式不同2)交易价格的决定方式不同4、衍生金融工具是指其价值依赖于原生性金融工具的金融产品，它根据某种金融相关资产的预期价格变化而定值其功能主要有：1)保值。衍生金融工具最重要的用途是保值，其目的是消除或减少价格变化对经营者所造成的不利影响2)价格发现。衍生金融工具交易能够在相当程度上反映出交易者对金融现货市场价格走势

5、的预期，从而大大节省了投资者的预测成本5、债券交易所的交易原则：时间优先；价格优先；委托优先；成交优先6、金融市场的功能和作用表现在1)便利投资和筹资2)合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效益单位转移3)方便资金的灵活转移4)实现风险分散，降低交易成本5)有利于增强宏观调控的灵活性1)有利于加强部门之间，地区之间和国家之间的经济联系7、证券投资的基本原则1)风险收益的均衡原理2)交易的两面性原理3)搭便车原理4)信息传递原理8、直接融资优点1)资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和使用效率的提高2)筹资者的筹资成本低，而投资者投资收益大缺

6、点：1)在数量、期限、利率等方面，直接融资受到的限制多2)直接融资使用的金融工具的流动性比间接融资工具的流动性弱3)对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资的风险大9、股票交易中的场外交易特点：1)交易对象比较广泛，包括非上市债券和上市债券1)交易价格双方议定，因此同一股票在不同的交易时点成交价格也会不同2)交易方式比较灵活：买卖双方可以越过中介人直接商谈，手续简单，且交易成本低3)交易场所分散10、证券市场监管的目标运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用；保证投资者的收益，保障合法的证券交易活动；监督证券中介机构依法经营；防止人为操作，欺诈等

7、不法行为，维持证券市场的正常秩序；根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易的规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应11、外汇市场的作用：实现购买力的国际转移；为国际经济贸易融通资金；提供外汇保值和投机场所12、基金证券同股票、债券区别1)投资地位不同2)风险程度不同3)收益情况不同4)投资方式不同1)投资的收回方式不同13、互换与掉期的区别1)互换与掉期的英文都是swap，但是有区别2)表现形式不同。掉期不是衍生工具，互换是衍生工具3)交易场所不同。掉期在外汇市场进行，互换在专门的互换市场进行4)期限不同。互换市场的互换交易

8、指一年以上的中长期的货币或利率的互换交易。外汇市场上的掉期交易时一