化工设计概论-经济分析.ppt

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1、化工设计概论AnIntroductiontoChemicalEngineeringDesign设计项目的经济评价化工设计概论￥$＄$＄$＄$＄$＄$＄$＄＄指标体系类别经济评价的类别国民经济评价财务评价国民经济评价目的：从国家和地区的角度考察项目对社会发展的贡献和社会付出的代价。对资源、能源的合理利用对环境和生态平衡的影响对人民生活质量的影响对国家、地区科技水平的影响对相关行业生产发展的影响对就业的影响对国家外汇平衡的影响内容国民经济盈利能力分析指标1、经济内部收益率（EIRR）2、经济净现值（ENPV）∑(B–C)t(1+EIRR)-t=0nt=1EIRR≥isis为社会折现率B

2、、C为现金流入、流出量ENPV=∑(B–C)t(1+is)-t=0is≥03、经济外汇净现值(ENPVF)ENPVF=∑(FI–FO)t(1+is)-tFI、FO为外汇流入、流出量nt=1nt=1国民经济外汇效果分析指标FIˊ、FOˊ为生产出口产品的外汇流入、流出,美元DRt为第t年为出口产品投入的国内资源,元当经济换汇成本小于或等于影子汇率时，表明该项目产品出口是有利1、经济换汇成本换汇成本=∑DRt(1+is)-t/∑(FIˊ–FOˊ)t(1+is)-tnt=1nt=12、经济节汇成本经济节汇成本=∑DR˝t(1+is)-t/∑(FI˝–FO˝)t(1+is)-tFI˝、FO˝

3、为生产替代进口产品节约、流出的外汇；DR˝t为第t年为生产替代进口产品投入的国内资源；当经济节汇成本小于或等于影子汇率时，表明该项目产品替代进口是有利的。国民经济外汇效果分析指标t=1t=1nn财务评价目的从企业的角度考察项目的获利能力、清偿能力、抵抗风险能力，外汇平衡能力，以判别项目在财务上的可行性。财务评价——资金的时间价值时值与等值对应于不同收益率（i）的资金等值线图财务评价——资金的时间价值现值与折现对应于不同收益率（i）的资金折现图财务评价——评价内容投资估算资金规划成本费用估算销售收入、税利估算获利能力评价偿债能力评价内容财务评价——投资估算投资估算——建设投资￥￥￥￥

4、￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥财务评价——资金规划1、资金筹集投资计划必须包括固定资产投资资金和30%铺底流动资金。筹资的来源可分为企业资本金、银行贷款、买方信贷、卖方信贷、社会集资等。2、资金使用计划1）固定资产投资使用计划根据项目实施进度安排，必须保证资金供应的可靠性。2）流动资金用款计划从投产第一年开始按生产规模的发展进行安排。财务评价——成本费用估算￥$＄$＄$＄$＄$＄$＄$＄＄生产成本管理费用成本费用估算——生产成本￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥管理人员工资福利、租赁费、低值易耗品、水电、取暖、办公费、差旅费、运输费、保险费、实验检验费、劳动保护

5、费……成本费用估算——管理费用￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥公司经费、工会经费、教育经费、劳动保险费、待业保险费、董事会费咨询费、审计费、诉讼费、排污费、绿化费、房产费、房产税、车船使用税、土地税、印花税、土地使用费技术转让费、技术开发费、无形资产摊销、开办费摊销业务招待费财务评价——获利能力评价评价指标静态指标动态指标获利能力评价——动态态指标1、财务内部收益率（FIRR）2、财务净现值（FNPV）iC行业基准收益率获利能力评价——静态指标1、投资利润率年平均利润总额/项目总投资x100%2、投资利税率年平均利税总额/项目总投资x100%3、资本金利润率年平均利润

6、总额/资本金x100%4、投资回收期（Pt）CI年现金流入量CO年现金流出量财务评价——偿债能力评价企业偿债能力是反映财务状况和经营能力的重要标志。按债务偿付期限可分为：短期偿债能力评价长期偿债能力评价借款偿还期项目投产后的利润、折旧、摊销及其他资金偿还固定资产投资借款本金和建设期利息所需时间。财务评价——偿债能力评价短期偿债能力评价：1、流动比率流动资产/流动负债流动比率以2：1左右为好，流动资产中的应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。2、速动比率速动资产/流动负债速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、待摊费用和待处理流动资产损失等的差额。速动比率以1

7、：1为好。3、现金比率现金类资产/流动负债现金比率以20%以上为好财务评价——偿债能力评价长期偿债能力评价：1、资产负债率负债总额/全部资产总额x100%该比率以50%左右为好，对债权人来说，该比率越低越好，有偿还保证。对股东来说，只要利润率大于借款利率，该比率越大越好。对经营者来说，负债太多,超出债权人承受能力,则借不到款,如不举债或负债率低,则经营活动能力差,借款比率越大,企业活力越大。2、产权比率负债总额/所有者权益x100%产权比率应小于1。比率越低，表明企业