7财务效益评价.ppt

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1、7项目财务效益评价(结合基础数据预测)8/26/20211北京科技大学管理学院王震勤本章要点投资项目财务效益评价的意义和目标财务效益评价的基本程序财务报表的编制与报表间的关系运用报表进行项目财务评价8/26/20212北京科技大学管理学院王震勤7.1项目财务效益评价概述一、含义项目财务效益评价是从财务分析的角度研究和预测投资项目在建成后的经济效益，从而对待选项目或方案进行取舍。二、意义投资者－投资决策重要依据金融机构－发放贷款重要依据政府相关部门－审批项目重要依据8/26/20213北京科技大学管理学院王震勤三、项目财务效益评价的

2、目标——为项目决策提供定量的依据反映项目清偿能力债务清偿能力财务清偿能力反映项目盈利能力反映项目外汇运用能力8/26/20214北京科技大学管理学院王震勤四、财务评价程序估算分析基础数据编制财务报表进行财务评价作出财务评价报告基础数据表建设投资估算表销售收入及税金表流动资金表总成本费用表还本付息表资金筹措表损益表现金流量表资金来源与运用表资产负债表计算财务评价指标进行不确定性分析财务评价报告盈利能力清偿能力外汇运用能力8/26/20215北京科技大学管理学院王震勤损益表评价部门及人员基础财务数据收集、估算流动资金估算表建设投资估算

3、表产品销售收入及销售税金估算表分类计算总成本费用表借款还本付息表投资计划与资金筹措表汇总计算财务外汇平衡表资产负债表资金来源与运用表现金流量表（全部、自有资金）评价指标计算基本方案及其评价指标不确定性分析评价报告及评价结论决策部门投资项目财务评价流程图8/26/20216北京科技大学管理学院王震勤7.2基础数据预测投资估算总成本费用估算销售收入、税金和利润估算项目清偿年能力预测8/26/20217北京科技大学管理学院王震勤7.2.1投资估算8/26/20218北京科技大学管理学院王震勤项目总投资建设投资流动资金投资建设期利息固定资

4、产投资无形资产投资开办费建筑投资安装投资设备投资预备费其他投资储备资金生产资金成品资金结算资金货币资金项目投资构成8/26/20219北京科技大学管理学院王震勤序号估算的种类允许误差作用估算所需要的技术条件相当于我国的设计阶段1毛估>30%判断是否进行下一段工作产品大纲、工厂规模、工厂厂址和布置（包括车间组成）项目规划阶段2研究性估算或称粗估<30%设想列入投资计划产品大纲、工厂规模、工厂厂址和布置(包括车间组成)、设备表及设备各价格表初步可行性研究阶段3初步估算<20%据此列入投资计划产品大纲、工厂规模、工厂厂址和布置(包括车间

5、组成)、设备表及设备各价格表、马达功率表、管线及仪表示意图、电气原理单线图可行性研究阶段4确定性估算<10%确定投资额产品大纲、工厂规模、工厂厂址和布置(包括车间组成)、设备表及设备各价格表、马达功率表、管线及电气线路系统图、建筑结构一览表、现场施工条件初步设计阶段5详细估算<5%投标订合同拨款同前，另外应有：详细的施工图和技术说明书施工图设计阶段投资估算的级别及质量投资估算概况一览表8/26/202110北京科技大学管理学院王震勤投资估算方法◆固定资产投资估算方法◆详细估算法◆生产规模指数估算法◆设备系数法◆设备及厂房系数法建设

6、投资与固定资产投资总额估算表（表2）8/26/202111北京科技大学管理学院王震勤◆流动资金需要量估算方法某项流动资产需要额＝该项费用年总需要额该项费用年周转次数年周转次数＝全年工作天数最小储备天数8/26/202112北京科技大学管理学院王震勤存货＝外购原材料、燃料+在产品+产成品◆◆应收帐款＝年经营成本周转次数流动资金估算表（表4）8/26/202113北京科技大学管理学院王震勤(1)外购原材料、燃料应分项计算，公式为外购原材料、燃料＝年外购原材料、燃料费周转次数(2)在产品＝年外购原材料燃料及动力费＋年工资及福利费＋年修理

7、费＋年其他制造费用周转次数(3)产成品＝年经营成本周转次数8/26/202114北京科技大学管理学院王震勤◆现金＝年工资及福利费＋年其他费用周转次数制造费用＋管理费用＋财务费用＋销售费用－（工资及福利费＋折旧费＋维简费＋摊销费＋修理费＋利息支出）年其他费用＝注：括号内项目是指制造费用、管理费用、财务费用及销售费用中的有关项目8/26/202115北京科技大学管理学院王震勤◆应付帐款＝年外购原材料、燃料及动力费用周转次数8/26/202116北京科技大学管理学院王震勤7.2.2总成本费用的估算总成本费用估算表（表5）8/26/202

8、117北京科技大学管理学院王震勤总成本费用（1）直接材料直接人工制造费用销售费用管理费用财务费用总成本费用(2)外购原材料外购燃料及动力工资及福利费修理费折旧费维简费摊销费利息支出其他费用经营成本(1)=直接材料+工资及福利费+制造其他+销售费用+