基金从业考试公式整理.pdf

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1、常见公式表常见公式表1．资产=负债+所有者权益收入－费用=利润2．净现金流（NCF）公式：NCF=CFO+CFI+CFF3．流动比率=流动资产÷流动负债4．速动比率=（流动资产存货）÷流动负债5．资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。6．权益乘数（杠杆比率）=资产÷所有者权益=1÷（1－资产负债率）负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷（1－资产负债率）数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。7．利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度。8．

2、存货周转率=年销售成本÷年均存货存货周转天数=365天÷存货周转率9．应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率10．总资产周转率=年销售收入÷年均总资产总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。11．销售利润率=净利润÷销售收入12．资产收益率=净利润÷总资产13．净资产收益率（权益报酬率）=净利润÷所有者权益14．FV=PV×（1+i）n，PV=FV÷（1+i）nFV表示终值，即在第n年年末的货币终值；n表示年限；i表示年利率；PV表示本金或现值。15．ir=in－P式中：in为名义利率；ir为实际利率；P为通货膨胀率。1

3、6．I=PV×i×t式中：I为利息；PV为本金；i为年利率；t为计息时间。17．单利终值的计算公式为：FV=PV×（1+i×t）18．单利现值的计算公式为：PV=FV÷（1+i×t）≈FV×（1－i×t）19．贴现因子dt=1÷（1+St）t，其中st为即期利率。20．市净率（P／B）=每股价格÷每股净资产21．市现率（P／CF）=每股价格÷每股现金流22．市销率（P／S）=每股价格÷每股销售收入1V=M(8-1)t1(+r)23．零息债券估值法V表示贴现债券的内在价值；M表示面值；r表示市场利率；t表示债券到期时间。124证券投资基金基础知识同步辅导习题集视频版由于多数零息债券期

4、限小于一年，因此上述贴现公式应简单调整为：tV=M1−r(8-2)36024．固定利率债券估值法CCCMV=++…++(8-3)2nn1+r1(+r)1(+r)1(+r)25．统一公债估值法统一公债是一种没有到期日的特殊债券。CCCCV=++…+=(8-4)2n1+r1(+r)1(+r)r125