自回归、阿尔蒙法等!.pdf

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1、经济学类各专业核心课程计量经济学1计量经济学第七章分布滞后模型与自回归模型2引子:货币政策效应的时滞货币供给的变化对经济影响很大，货币政策总是备受关注。货币政策的影响效应存在着时间上的滞后。在货币政策的传导过程中，货币扩张首先促使利率降低，或者一般价格水平的上升，这需要一段时间。这些因素对以GDP为代表的经济增长的影响，更是需要一段时间才能显示出来。只有经过一段时间以后，支出对利率的反应增强，投资、进出口和消费才会不断上升，货币政策才最终促使GDP增加。通常，货币扩张对GDP影响的最高点可能是在政策实施以后的一到两年间达到。3思考在现实经济活动中，滞后

2、现象是普遍存在的，这就要求我们在做经济分析时应该考虑时滞的影响。怎样才能把这类时间上滞后的经济关系纳入计量经济模型呢？4第七章分布滞后模型与自回归模型本章主要讨论:●滞后效应与滞后变量模型●分布滞后模型的估计●自回归模型的构建●自回归模型的估计5第一节滞后效应与滞后变量模型本节基本内容:●经济活动中的滞后现象●滞后效应产生的原因●滞后变量模型6一、滞后变量模型通常把这种过去时期的，具有滞后作用的变量叫做滞后变量（LaggedVariable），含有滞后变量的模型称为滞后变量模型。滞后变量模型考虑了时间因素的作用，使静态分析的问题有可能成为动态分析。含有

3、滞后解释变量的模型，又称动态模型（DynamicalModel）。71、滞后效应与产生滞后效应的原因因变量受到自身或另一解释变量的前几期值影响的现象称为滞后效应。表示前几期值的变量称为滞后变量。如：消费函数通常认为，本期的消费除了受本期的收入影响之外，还受前1期，或前2期收入的影响：C=β+βY+βY+βY+μt01t2t-13t-2tY，Y为滞后变量。t-1t-28•产生滞后效应的原因1、心理因素：人们的心理定势，行为方式滞后于经济形势的变化，如中彩票的人不可能很快改变其生活方式。2、技术原因：如当年的产出在某种程度上依赖于过去若干期内投资形成的固定

4、资产。3、制度原因：如定期存款到期才能提取，造成了它对社会购买力的影响具有滞后性。92、滞后变量模型以滞后变量作为解释变量，就得到滞后变量模型。它的一般形式为：Y=β+βY+βY+L+βY+αX+αX+L+αX+μt01t−12t−2qt−q0t1t−1st−stq，s：滞后时间间隔自回归分布滞后模型（autoregressivedistributedlagmodel,ADL）：既含有Y对自身滞后变量的回归，还包括着X分布在不同时期的滞后变量有限自回归分布滞后模型：滞后期长度有限无限自回归分布滞后模型：滞后期无限10（1）分布滞后模型（distribu

5、ted-lagmodel）分布滞后模型：模型中没有滞后被解释变量，仅有解释变量X的当期值及其若干期的滞后值：sYt=α+∑βiXt−i+μti=0β：短期(short-run)或即期乘数(impact0multiplier)，表示本期X变化一单位对Y平均值的影响程度。β(i=1,2…,s)：动态乘数或延迟系数，表示各i滞后期X的变动对Y平均值影响的大小。11s∑β称为长期（long-run）或均衡乘数（totalii=0distributed-lagmultiplier），表示X变动一个单位，由于滞后效应而形成的对Y平均值总影响的大小。如果各期的X值保

6、持不变，则X与Y间的长期或均衡关系即为sE(Y)=α+(∑βi)Xi=0122、自回归模型（autoregressivemodel）自回归模型：模型中的解释变量仅包含X的当期值与被解释变量Y的一个或多个滞后值qYt=α0+α1Xt+∑βiYt−i+μti=1而Y=α+αX+αY+μt01t2t−1t称为一阶自回归模型（first-orderautoregressivemodel）。13第二节分布滞后模型的估计本节基本内容:●分布滞后模型估计的困难●经验加权估计法●阿尔蒙法14一、分布滞后模型的参数估计1、分布滞后模型估计的困难无限期的分布滞后模型，由于

7、样本观测值的有限性，使得无法直接对其进行估计。有限期的分布滞后模型，OLS会遇到如下问题：1、没有先验准则确定滞后期长度；2、如果滞后期较长，将缺乏足够的自由度进行估计和检验；3、同名变量滞后值之间可能存在高度线性相关，即模型存在高度的多重共线性。152、分布滞后模型的修正估计方法有限分布滞后模型，其基本思想是设法有目的地减少需要直接估计的模型参数个数，以缓解多重共线性，保证自由度。无限分布滞后模型，主要是通过适当的模型变换，使其转化为只需估计有限个参数的自回归模型。(1)经验加权法根据实际问题的特点、实际经验给各滞后变量指定权数，滞后变量按权数线性组

8、合，构成新的变量。权数据的类型有：16常见的滞后结构类型www0t00tt(a)(b)(c)1