证券投资基金知识点汇总

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1、第一章1、证券投资基金的概念：证券投资基金是投资基金的一种主要类型。它是通过发售基金单位，集中投资者的资金形成独立财产，由基金经管人经管、基金托管人托管，基金持有人持有，按其所持份额享受收益和承担风险的集合投资方式。2、证券投资基金的特征：集合投资，专业经管；组合投资，分散风险；利益共享、风险共担、制衡机制；严格监管，信息透明；独立托管，保障安全3、证券投资基金与股票、债券差别：反映的经济关系不同；所筹资金的投向ü；投资收益与风险大小不同。证券投资基金与银行储蓄存款的差别：性质不同；收益和风险程度不同；信息披露程度不同。4、证券投资基金市场的参与主体：基金当

2、事人（基金份额持有人；基金经管人；基金托管人）；基金市场服务机构（基金销售机构或基金交易机构、律师事务所和会计师事务所、基金投资咨询机构、注册评级机构等中介机构体系）；基金行政监管和自律监管：基金监管机构、证券交易所、基金行业自律组织5、公司型基金与契约型基金的区别：法律形式不同；投资者的地位不同；营运依据不同。6、6、封闭式基金与开放式基金的区别：存续期限和规模不同；价格形成方式不同；收益与风险不同；激励约束机制和投资不同，7、证券投资基金起源于英国。1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”看作是最早的基金。1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托

3、基金”设立，是世界上第一个公司型开放式投资基金。8、证券投资基金在全球的发展主要有以下特征：美国的证券投资基金占主导地位；开放式基金成为证券投资基金的主流产品；基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出；基金资产的资金来源发生了重大变化9、我国基金业的发展历史阶段：20世纪80年代末至1997年11月14日《暂行办法》之前的早期探索阶段；《暂行办法》颁布实施以后至2004年6月1日实施前的试点发展阶段；《证券投资基金法》实施以来的快速发展阶段。10、早期探索阶段：①1987年中创公司与汇丰集团、渣打集团在香港联合设立中国置业基金投资于珠江三角洲，标志着中资金融机构开

4、始这个事涉足投资基金业务。②1992年11月经中国人民银行批准正式设立中国境内第一家较为规范的投资基金——淄博乡镇企业投资基金（公司型封闭式基金），60%投向淄博乡镇企业，40%投向上市公司，于1993年8月在上海证券交易所最早挂牌上市试点发展阶段：①1998年3月，基金金泰、基金开元等契约型封闭式证券投资基金设立，标志着规范化的证券投资基金在我国正式发展。②2001年9月，华安创新——国内第一只契约型开放式基金。③具体代表性的基金创新品种：南方宝元债券基金、招商安泰系列基金、南方避险增值基金、华安现金富利基金快速发展阶段：具有代表性的基金创新产品：南方积极

5、配置基金（国内首只上市开放式基金）、华夏上证50ETF（首只交易型开放式指数基金）、汇丰晋信2016基金、国投瑞银福基金、南方全球精选基金QDII基金、兴业社会责任基金、ETF联接基金11、美国-共同基金英国和香港-单位信托基金欧洲-集合投资基金日本和台湾-证券投资信托基金12、基金的运作活动从基金经管人的角度看，分为市场营销（基金份额的募集、客户经管）、投资经管、后台经管（基金份额的注册登记、基金资产估值、会计核算、信息披露）托管人的职责：基金资产保管、资金清算、会计复核、对基金投资运足的监督第二章1、不同的投资目标决定了基金的基本投向与基本投资策略，以适

6、应不同投资者的投资需要。2、股票基金以追求长期的资本增值为目标，适合长期投资，是应对通货膨胀最有效的手段3、最基本的股票分析方法：按股票市值的大小将股票分为小盘、中盘、大盘股票。4、根据股票性质不同，将股票分为价值型、成长型股票与平衡型股票。价值型股票可分为蓝筹股、低市盈率股、收益型股票、防御型股票、逆势型股票。5、股票基金基金经营业绩的指标：基金分红、已实现收益、净值增长率（末-初+每期分红）/初*100%反映基金风险大小的指标：规范差（计量基金净值增长率的波动程度）、β（将一只股票基金的净值增长率与股票市场某个指数联系起来）、持股集中度、行业投资集中度、

7、持股数量反映股票基金组合特点的指标：平均市值、平均市盈率、平均市净率最新范本,供参考！反映基金运作成本的指标：费用率=基金运作费用/基金平均净资产*100%（经管费、托管费、营销服务费）反映基金操作策略的指标：周转率（通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略）6、债券基金债券基金的投资风险：利率风险、信用风险、提前赎回风险（不能获得高息收益，还会面临再投资风险）、通货膨胀风险债券基金的表现受久期（=基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均，综合考虑了到期时间、债券现金流、市场利率对债券价格的影响，久期越长，净值波动越大，风险越高）和信用等

8、级的影响7、货币市场基金（流动性好，风险低，不适合长