成长型行业证券投资实例分析【毕业设计】

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1、本科毕业设计（20届）成长型行业证券投资实例分析摘　要【摘要】25股票市场是一个风险和利益共存的市场，各种因素之间的相互关系是错综复杂的，是一个多元的非线性复杂系统。在此引用Logistic模型、AR（1）模型、主成分分析法等三个模型，收集上海股票市场和深圳股票市场港口行业及一些公司的数据进行研究，分析那个公司的综合能力较强，投资那个公司较保险。并利用预测误差统计量：平均误差（MeanError），平均绝对误差（MeanAbsoluteError），均方根误差（RootMeanSquaredError）；对样本外的预测结果进行误差检验，发现AR(1)模型比Logistic模型精确，主

2、成份分析法对综合能力的测量比较好。【关键词】模型；Logistic回归模型；AR（1）模型；主成分分析法。25Abstract【ABSTRACT】Thestockmarketisariskandbenefitthemarket,allsortsoffactorscoexistencerelationshipbetweenisintricate,isamultiplecomplicatednonlinearsystem.InthisquoteLogisticmodel,theAR(1)model,BPalgorithmforthreemodelaboutShanghaistockmar

3、ketandshenzhenstockmarketresearch,andusepredictionErrorandstatistic:averageError,MeanAbsoluteErrors,RootMeanSquaredError；Outsideofthesampleoftheforecastresultsareerrorinspection.【KEYWORDS】Model;Logisticmodel.AR(1)model;Theprincipalcomponentanalysis.目　录摘　要II25AbstractIII目　录IV1Logistic回归模型对股价的预测与

4、分析11.1引言11.2样本和财务指标的选取11.3Logistic回归预测模型32AR(1)在股市波动中的预测82.1引言82.2样本数据82.3AR(1)模型的建立83主成分分析法在行业当中的分析143.1用主成分分析法分析港口行业证券投资实例14参考文献18致谢19附录20251Logistic回归模型对股价的预测与分析1.1引言荷兰生物学家Verhult为预测和控制人口建立了Logistic模型，他属于非线性回归预测模型中的一种，具有预测功能，如在消费品的销售预测中有很重要的应用。我们知道，在股市市场中，单个股票的升跌与整个股票市场的大趋势一致。例如在2004年的前三个月内，

5、整个股票市场全线飘红，几乎没有下跌的股票。而相反在2003年期间，股票价格都呈现下降趋势。所以在预测股票价格时，应将股票分为两类：一类是股票的升幅超过市场平均升幅水平，另一类则低于市场平均升幅水平。在此选取样本时，共选取中国2009年50家上市公司，其中股票升幅水平超过市场价格平均升幅水平的有25家，股票升幅水平低于市场价格平均升幅水平的有25家。通过建立Logistic回归模型，预测这50家上市公司在2009年第一季度股票价格的变化情况。1.2样本和财务指标的选取选取中国2009年50家上市公司（见附表1），其中有25家上市公司的股票价格其升幅水平超过市场价格平均升幅水平，有25家

6、上市公司的股票价格其升幅水平低于市场价格平均升幅水平，最初考虑公司如下13个财务指标：总资产增长率（TotalAssetGrowthRate）、净资产增长率（NetAssetGrowthRate）、税后利润增长率（After—taxProfitsGrowthRate）、主营业务增长率（PrincipalBusinessGrowthRate）、总资产周转率（TotalAssetTurnover）、每股收益（EarningsPerShare）、净利润（NetProfit）、净资产收益率（ReturnOnEquity）、股东权益增长率（Shareholders'InterestsGrowt

7、hRate）、净资产增长率（NetAssetsGrowthRate）、每股净资产增长率（NetAssetsGrowthRatePerShare）、收入增长率（IncomeGrowthRate）、每股收益增长率（EarningsPerShareGrowthsRate）等等作为问题研究的初级选择指标，通过Mann-WhitneyU检验方法对这13个初级指标与其相应的股票价格进行相关性的检验。首先将所选取的50家上市公司分为两类：一类是由股票价格升幅水平超过市场