黄河商品交易市场风险控制管理办法

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1、如有需要请加QQ363269783或QQ群48490050黄河商品交易市场风险控制管理办法第一章总则第一条为加强黄河商品交易市场（以下简称：本市场）大宗商品电子交易风险控制与管理，维护交易当事人的合法权益，确保本市场交易合同的正常履约，根据《黄河商品交易市场交易管理办法》制定本管理办法。第二条本市场交易风险管理实行保证金及涨跌停板制度、结算与出入金管理制度、限制订货量及交收量制度、强制转让制度和风险警示制度等。第三条本市场设立风险管理与控制中心，具体负责市场日常交易和风险管理与控制工作。市场各有关部门、单位和所有交易商必须遵守本办法。

2、第四条为增强市场交易的流动性和稳定性，本市场引入并不断完善做市商制度。加强对做市商的引导和监督管理，逐步披露其相关信息。第二章保证金及涨跌停板制度第五条本市场交易实行保证金制度及涨跌停板制度，按交易商订货数量冻结其履约保证金（以下简称保证金）；同时设置合同每日最大价格波动额度。第六条保证金制度是指在交易中，交易商必须按照其所订立合同价值的一定比例缴纳保证金，作为其履行约定合同的履约承诺，市场视价格变动情况确定是否需要追加。第七条保证金是交易商确实履行合同而向对方做出的履约承诺，其额度标准执行国家相关法律、法规标准，由本市场确定并公布。

3、本市场在此基础上为加强风险控制管理，有权对保证金收取标准作适当调整，有权对某一或全部合同的买方或卖方单方面或双方面提高保证金，并提前予以公告。第八条本市场现行保证金额度为不少于合同标的总额的20%。第九条涨跌停板制度是本市场为了防止交易价格的暴涨暴跌，抑制过度投机，对每日最大价格波动额度予以适当限制的一种交易制度，是指合同在一个交易日中的成交价格不能高于或低于以该合约上一交易日结算价为基准的某一规定涨跌额度，超过该范围的将视为无效报价。第十条为了维护交易商的合法权益，有效控制交易风险，根据《黄河商品交易市场交易管理办法》相关规定，本市

4、场对每日交易价格最大变动额度进行限制，并有权根据市场情况进行适时调整。调整前以公告形式通知交易商。第十一条本市场实行保证金与涨跌停板联动管理，具体执行标准如下：（如没有特别注明，本办法所称保证金的“合同规定标准”指“保证金额度为合同标的总额的20%”；涨跌幅的“合同规定标准”指合同推出时规定的首个交易日之后实施的价格最大变动额度即涨跌幅）（一）当某合同按结算价计算的价格变化，在连续两个交易日（即D1、D2）累计涨/跌幅度（N）超过10%，或连续三个交易日(即D1、D2、D3)累计涨/跌幅度（N）超过15%时，市场根据交易风险程度，有权

5、从下一交易日开始采取单边或双边、同比例或不同比例、部分交易商或全部交易商保证金比例提高50%或更高，最高不超过合约标的总额的100%。N的计算方法如下：N=（Pt-P0）/P0×100%(t=2、3)P0为D1交易日前一交易日的结算价Pt为第t日交易日当日结算价(t=2、3)市场在确定交易风险有效释放后，恢复调整前实行的保证金标准。（二）当某合同在连续几个交易日内接近或达到涨/跌停板收市时，市场除采取提高保证金比例外，还可根据实际交易风险程度，将每日价格最大变动额度（涨跌幅）在合同规定标准基础上扩大或缩小，以释放市场交易风险。（三）为

6、更好地控制风险，维护交易商合法权益，在认为有必要的情况下，本市场有权对部分或全部会员暂停办理资金划出，有权选择暂时休市，详情以市场公告为准。第十二条特殊情况下的保证金及每日价格最大变动额度管理。（一）当交易出现价格剧烈波动、成交量急剧放大、订货量连续增高等可能出现重大风险的异常情况时，本市场有权对某一合同或全部合同中部分或全部交易商的单边或双边、同比例或不同比例提高保证金收取标准和每日价格最大变动额度，最高比例不受限制。（二）如遇法定节假日休市时间较长，本市场有权对交易商保证金收取标准和价格最大变动额度进行调整，详情以市场公告为准。第

7、十三条对同时满足本办法有关调整保证金和每日价格最大变动额度规定的，按照标准中最高的执行。第三章结算与出入金管理制度第十四条本市场在银行开设交易商保证金专用账户，用于代收代付或暂存暂付交易商进行电子交易所发生的价款等各项费用，并按交易商编号实行分户管理。交易商保证金专用账户的资金划拨在银行的监管下办理。第十五条本市场对交易商保证金以及货款实行分户管理，为每一交易商设立明细账户，按日期次序登记核算每一交易商出入资金、盈亏、保证金、手续费等明细变动情况。第十六条本市场对交易商保证金存取实行审核和审批制度，跟踪交易商保证金划转的实时有效性，控

8、制风险。在交易商申请办理大额资金划转及相关涉及交易商保密业务时，必须审核交易商的预留印鉴，确保交易商保证金及其业务的安全性。如是受托人前往办款，须出具委托人的书面委托书及委托人与受托人的身份证件。第十七条根据银行相关规定