布林线指标与MACD指标组合分析报告

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1、实用标准文档布林线指标与MACD指标组合分析布林线指标提供了一个比较相对价格高低的分析框架，MACD指标则可反映一段时间内的股价运行趋势。借助布林线的分析框架研判MACD指标发出的趋势信号，可以有效提升MACD指标发出的交易信号的准确性。一、MACD指标的基本特性指数平滑异同移动平均线，英文简称为MACD，是由杰拉尔德•阿佩尔在移动平均线基础上发展出来的一种趋向指标。该指标利用快速（短期）平滑移动平均线与慢速（长期）平滑移动平均线之间不断聚合和分离的特征，经过双重平滑计算出差离值，用以对市场行情和买卖时机作出研判，是股市中常

2、用的中长期技术分析指标。如图5-28所示。MACD指标具有如下几项特性。第一，DIFF线的变动较为灵敏，是快速平滑移动平均线；DEA线则较为平缓，是慢速平滑移动平均线；两条线都围绕〇轴上下波动。第二，MACD指标显示的两条曲线都不是市场价格的移动平均线，而是两条移动平均线差距的平滑移动平均线。它能克服移动平均线假信号频繁的缺点，又保留了均线的诸多优点。第三，MACD柱状线即BAR线，表示DIFF线与DEA线之间的偏离程度。BAR线越长，说明DIFF线距离DEA线距离越远。BAR为正值，柱状线显示为红色，表示DIFF线在DEA

3、线之上；BAR为负值，柱状线显示为绿色，表示DIFF线在DEA线之下。文案大全实用标准文档 第四，当MACD柱状线由负变正（或由绿变红）时，DIFF线必然向上突破DEA线，从而形成金叉；当MACD柱状线由正变负（或由红变绿）时，DIFF线必然向下跌破DEA线，从而形成死叉。第五，BAR线的正负值之间有一条分界线，称为0轴（或0线）。二、MACD指标的交易含义1.MACD指标的黄金交叉与死亡交叉MACD指标的金叉与死叉发出的交易信号的可靠性，与交叉点所处的位置有密不可分的关系。(1)MACD指标的黄金交叉。文案大全实用标准文档

4、一般情况下，有质量的黄金交叉应该满足以下几项条件。第一，DIFF快线自下而上穿越DEA慢线时，交叉点位于0轴上方，这说明此时多头已经占据了主导地位。第二，原则上，投资者交易时，尽量选择0轴上方的第一个金叉买入。交叉点距离0轴不能过远，过远则有超买迹象，股价存在回调风险。也就是说，黄金交叉距离0轴越近成色越髙。第三，金叉出现时，如果股价K线呈现突破形态，成交量同步放大，则可增加黄金交叉的可信度。如图5-29所示，2015年初，随着大盘趋势向好，中山公用的股价也同步出现了上涨态势。MACD指标自底部反弹向上，在2月到3月期间，D

5、IFF快线曾经两次向上穿越DEA慢线形成交叉。其中第一次交叉点位于0轴下方，第二次交叉点位于0轴上方。由于第一次交叉点位于0轴下方，并不属于理想的位置，因而投资者可保持观望或少量买入该股。文案大全实用标准文档 2015年3月18日，中山公用MACD指标第二次出现交叉，此时该股股价刚刚完成对均线的突破，并位于均线上方，成交量同步放大，这说明股价有企稳走好的迹象。这些信息都可以强化黄金交叉信号的准确性，投资者此时可放心买入或加仓该股。(2)MACD指标的死亡交叉。股价经过一段时间的上升后进入高位。与此同时，DIFF快线经过一段时

6、间的快速上涨后，自上而下快速穿越DEA慢线，且交叉点位于0轴以上较远的位置。此时多数属于行情反转性质，即股价由快速上涨转为下跌，也有个别死叉属于上涨过程中的回调整理。如图5-30所示，同方股份的股价在2015年上半年随着大盘的上涨走出了一波暴涨行情。MACD指标中的DIFF快线和DEA慢线也同步上升。文案大全实用标准文档 该股股价在连续几个交易日出现回调的基础上，2015年6月11日，DIFF快线自上而下穿越DEA慢线，形成了高位死亡交叉形态，这意味着股价后市下跌的概率很大。由于此时DIFF快线和DEA慢线仍位于0轴上方，投

7、资者可卖出大部分股票，留少许筹码。随后，DIFF快线跌破0轴时，可以考虑清仓该股。2015年8月21日，同方股份的股价经过一段时间的震荡反弹逐渐走出低谷，DIFF快线也自底部反弹至0轴附近。随后，DIFF快线拐头向下，与DEA慢线形成交叉。此交叉点位于0轴附近，属于典型的反弹遇阻，投资者宜清空手中股票。2.MACD指标穿越0轴MACD指标穿越0轴，说明多空力量对比发生了根本性的变化。文案大全实用标准文档(1) 自上而下穿越0轴。DIFF快线自上而下穿越0轴，说明多空力量发生了逆转，市场由多头主导变成了空头主导。随后，如果DE

8、A慢线也能够穿越0轴，且DIFF快线继续向右下方倾斜，则更可强化卖出信号，投资者宜考虑清空仓位。如图5-31所示，耀皮玻璃的股价在2015年6月中旬后随着大盘指数的暴跌而出现了一波快速下跌行情。MACD指标也随之不断走低，DIFF快线自高位向下运行，并于2015年6月26日率先跌破了0轴，