北语《证券投资与管理》作业3

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1、彬谣学网谋学网www・mouxuo・com■V■ww.rnauNuecam专ft»HftWSI<9社E15秋《证券投资与管理》作业3一、单选题（共20道试题，共100分。）1.确定证券投资政策是证券组合管理的第一步，它反映了证券组合管理者的—o.投资原则.投资目标•投资偏好・投资风格正确答案：2.证券组合理论认为，证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地—。.降低系统性风险•降低非系统性风险•增加系统性收益.增加非系统性收益正确答案：3.某一证券组合的目标是追求基本收益的最大化。我们可以判断这种证券组

2、合属于一・防御型证券组合.平衡型证券纟R合.收入型证券组合.增长型证券组合正确答案：4.关于证券组合管理的特点，下列说法不正确的是—o・强调构成纽合的证券应多元化.承担风险越大，收益越高.证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而增正确答案：5.在证券组合管理的基本步骤屮，注意投资时机的选择是—阶段的主要工作。・确定证券投资政策.进行证券投资分析.组建证券投资组合.投资组合的修正正确答案：6.在资木定价模型下，投资者甲的风险承受能力比投资者乙的风险承受能力强，那么•甲的无差异曲线比乙的无差异曲线向上弯

3、曲的程度大.甲的收益耍求比乙大.乙的收益比甲高.相同的风险状态下，乙对风险的增加要求更多的风险补偿正确答案：1.岛型反转往往在一个—缺口之后产生。.普通・突破.逃逸.竭尽正确答案：&衡量证券组合每单位风险所获得的风险溢价的指标是—O・B系数•詹淼指数.夏普指数•特雷诺指数正确答案：9.反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是：o•证券市场线方程.证券特征线方程.资本市场线方程・套利定价方程正确答案：10.—描述了价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确的把握利率变动对债券价格的

4、影响。.凹性.凸性・曲率.弹性正确答案：11.金融机构在实践中通常会应川久期來控制持仓债券的利率风险，具体的捲施是针对固定收益类产品设定—指标进行控制。.久期+到期期限.久期X凸性.久期+获利期.久期X额度正确答案：12.若普通缺口在短时间内未被回补，则说明o•原趋势不变.原趋势反转.趋势盘整•无法判断正确答案：13.夏普指数是—。.连接证券组合与无风险资产的直线的斜率.连接证券组合与无风险证券的直线的斜率•证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价.连接证券组介与最优风险证券组合的直线的斜率正确答案：9

5、.红三兵走势是：。.两阴夹一阳・两阳夹一阴.三根阳线.两阳一阴正确答案：10.避免型证券组合通常投资于—，这种债券免交联邦税，也常常免交州税和地方税。・市政债券.对冲基金.共同基金.股票正确答案：11.特雷诺指数是o.连接证券组合与无风险资产的直线的斜率.连接证券组合与无风险证券的在线的斜率.证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价.连接证券组合与最优风险证券组合的盲线的斜率正确答案：12.构建证券组合应遵循的基木原则Z—是投资者在构建证券组合时应考虑所选证券是否易于迅速买卖。该原则通常被称为：°.流动

6、性原则・本金安全性原则・良好市场性原则•市场时机选择原则正确答案：13.—表示的就是按照现值计算，投资者能够收回投资债券本金的时间（川年表示），也就是债券期限的加权平均数，其权数是每年的债券债息或本金的现值占当前市价的比重。•凸性.到期期限.久期.获利期正确答案：14.下而不属于波浪理论主要考虑因索的是：o•成交量.时间.比例.形态正确答案：9.马柯威茨的《证券组合选择》发表于_。.1948年.1950年.1952年•1955年正确答案: