《中级财务管理系统》公式汇总情况(全)

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1、实用文档《中级财务管理》公式汇总第二章财务管理基础一、现值和终值的计算终值与现值的计算及相关知识点列表如下：表中字母含义：F----终值；P----现值；A----年金；i----利率；n----期间；m----递延期项目基本公式系数系数之间的关系单利终值F=P×(1+i×n)(1+i×n)为单利终值系数互为倒数单利现值P=F/((1+i×n)1/(1+i×n)为单利现值系数复利终值F=P×(1+i)nF=P×(F/P，i，n)(1+i)n为复利终值系数，记作（F/P，i，n）互为倒数复利现值P=F/(1+i)nP=F×（P/F，i，n）1/(1+i)n为复利现值系数，记作（

2、P/F，i，n）复利利息I=F—P————普通年金终值F=A×[(1+i)n-1]/iF=A×（F/A，i,n）[(1+i)n-1]/i为年金终值系数,记作（F/A，i,n）互为倒数偿债基金A=F×i/[(1+i)n-1]A=F×（A/F，i,n）=F×1/（F/A，i,n）i/[(1+i)n-1]为偿债基金系数,记作（A/F，i,n）普通年金现值P=A×[1-(1+i)-n]/iP=A×(P/A，i，n)[1-(1+i)-n]/i为年金现值系数,记作（P/A，i,n）互为倒数投资回收额A=P×i/[1-(1+i)-n]A=P×（A/P，i，n）=P×1/(P/A，i，n)i

3、/[1-(1+i)-n]为资本回收系数，记作（A/P，i，n）即付年金终值F=A×[(1+i)n-1]/i×(1+i)F=A×(F/A，i,n)×(1+i)或F=A×[(F/A，i,n+1)-1](F/A,i,n)×(1+i)或[(F/A，i,n+1)-1]为即付年金终值系数　　　　即付年金终值系数与普通年金终值系数期数加1，系数减1即付年金现值P=A×[1-(1+i)-n]/i×（1+i）P=A×（P/A,i,n）×（1+i）或P=A×[（P/A,i,n-1）+1](P/A,i,n)×(1+i)或[（P/A,i,n-1）+1]为即付年金现值系数　即付年金现值系数与普通年金现

4、值系数期数减1，系数加1递延年金终值与普通年金终值计算相同，并且与递延期长短无关F=A*（F/A，i,n）递延年金现值（1）P=A×(P/A,i,n)×(P/F,i,m)（2）P=A×(P/A,i,m+n)—A×(P/A,i,m)（3）P=A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n）永续年金现值P=A/i文案大全实用文档二、利率的计算（一）用内插法计算方法一：i=i1+(B-B1)/(B2-B1)×(i2-i1)【提示】　①以利率确定1还是2　②“小”为1，“大”为“2”方法二：利率系数iI1a1iai2a2(i—i2)/(i1—i2)=(a—a2)/(a1—a2)（二）名

5、义利率与实际利率(1)定义　当1年复利一次的情况下,名义利率=实际利率当1年复利多次的情况下,名义利率＜实际利率　对债权人而言，年复利次数越多越有利，对债务人而言，年复利次数越少越有利。⑵名义利率与实际利率的应用①一年多次计息时的名义利率与实际利率　　i=（1+r/m）m-1　　式中，i为实际利率，r为名义利率，m为每年复利计息次数。②通货膨胀情况下的名义利率与实际利率　　名义利率与实际利率之间的关系为：1+名义利率=（1+实际利率）×（1+通货膨胀率），所以，实际利率的计算公式为：　　三、风险与收益（一）单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值／期初资产价值（价格）　　＝[

6、利息（股息）收益＋资本利得]／期初资产价值（价格）　　＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率（二）衡量风险的指标指标计算公式结论预期收益率E（R）E（R）=反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险方差方差和标准离差作为绝对数，只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较。标准差文案大全实用文档标准离差率对于期望值不同的决策方案，评价和比较其各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值　【提示】方差、标准差不适用于比较预期收益率不同的资产的风险大小。期望值相同的情况下：方差越大，风险越大；标准差越大，风险越大；标准离差率越大，风险越大。四、证券资产组合的风险与收益　（一）证券资

7、产组合的预期收益率E（Rp）=∑Wi×E(Ri)【结论】影响组合收益率的因素：（1）投资比重；（2）个别资产的收益率（二）证券资产组合风险及其衡量　　1.证券资产组合的风险分散功能　　【结论】组合风险的大小与两项资产收益率之间的变动关系（相关性）有关。反映资产收益率之间相关性的指标是相关系数。　　相关系数　　相关系数总是在－1到＋1之间的范围内变动，－1代表完全负相关，＋1代表完全正相关。　　（1）－1≤ρ≤1　　（2）相关系数＝1，表示两项资产收益率的变化方向和变化幅度完全相同。　　（3）相关系数＝－