巴塞尔协议Ⅲ对我国商业银行资本监管的影响【文献综述】

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1、毕业论文文献综述金融学巴塞尔协议Ⅲ对我国商业银行资本监管的影响摘要：巴塞尔资本协议自1988年公布后，便被作为国际银行业风险管理的“神圣条约”，被全世界10多个国家采用。但其后危机的银行危机的频繁发生，关于巴塞尔协议对资本监管的有效性，理论和实证结论的研究层出不穷，巴塞尔协议也随着金融业的发展变化不断修改。无论是资本监管理论，还是巴塞尔协议对资本监管效果如何，资本要求对商业银行资本风险的影响如何，在理论和实证的分析上都有不同的看法。如今我国商业银行资本监管还不完善，国际经验对我国商业银行资本监管有

2、着重要借鉴作用，巴塞尔协议III公布后对我国商业银行资本监管的影响有待深入研究。关键词：巴塞尔协议资本监管1国外研究现状1.1商业银行进行资本监管理论政府干预经济的思想全面兴起时以凯恩斯的《就业、利息与货币通论》发表为标志。市场失灵、信息部对称、外部性的存在，使经济无法达到帕累托最优，因而需要政府对市场进行干预，这一观点得到普遍认同。在这一背景下，在金融市场不断发生深刻变革的情况下，银行体系的监管发生了重要变化。莫迪格利安尼—米勒定理认为假设金融市场是完备的,并且存款者对导致银行失败的风险是有完备

3、信息。如果存款者对银行的投资有完备的信息,他们就会要求存款利率充分反应银行的风险。因此,股东不能利用他们的控制地位。最大化股份价值就等于最大化整个银行的价值。因此,价值最大化资产组合常常被选择,银行的市场价值独立于他们的资本结构。在这个框架里,银行将会选择社会最优化风险水平,因此就没有必要进行监管。但是莫迪格利安尼—米勒定理的假设条件太过苛刻，国外学者在市场失灵的条件下，形成了多种银行监管理论，如戴蒙德（Diamond，1984）建立了关于银行业自然垄断地位的模型。通过引入银行道德风险模型，证明了

4、银行道德风险随着银行规模的扩大而减少，揭示了银行的规模受益是递增的。亚耐尔（Yanelle，1988,1989）证明不存在存款保险的情况下，戴蒙德提出的分散化经营的规模受益递增将会导致多重均衡。进一步，亚耐尔分析了规模经济效应使得单一银行实现最优结果，但是一旦其垄断了存款，它就可能会对企业滥用其市场力量。1.2巴塞尔协议对商业银行资本监管影响政府监管始于1863年美国《国民银行法》，此后政府对银行的资本监管不断演变。但各国资本监管法律不同，如《巴塞尔协议》前，美国使用杠杆比率；法国、英国、意大利采

5、用风险资产比率；意大利和德国采用财务杠杆比率；日本则规定固定资产与资本的比率和资本与存款的比率等。《巴塞尔协议》的颁布是国际资本监管的里程碑，统一了国际银行业的资本定义、计量和衡量，促使了银行业的公平竞争，促进了国际金融的稳定。AllenN.berger于1995年研究了监管者为何要求金融机构持有资本、应当如何确定资本标准，监管资本的衡量等问题。然而与此相对的认为《巴塞尔协议》资本监管无效的：kim和santomero（1988）曾从最基本的均值---方差理论出发，讨论监管者应该如何设计一套行之有

6、效地制度来降低银行的风险偏好。他们证明了运用简单的资本金比率去限制银行的偿债风险是无效的。2.3资本监管对商业银行资产和风险的理论实证研究BertrandRime（2001）对瑞士银行进行研究，发现资本要求并未导致银行风险行为减少。他通过对瑞士银行的数据进行回归分析，得出资本充足率要求与银行风险行为没有显著关系，但银行规模对风险由正面的影响，且银行一般通过增加未分配利润来满足资本要求。Jacques&Nigro（1997）年分析美国银行资本，资产组合风险和易风险为基础的资本要求之间的关系，发现19

7、90-1991年美国采用以风险为基础的资本要求后引起的监管压力能降低银行的资产组合风险、即资本监管对银行的风险由显著的正面影响。但Shrieves&Dahl（1992，Jacques&Nigro（1997），Aggarwal&Jacques（1998）对不同时期的美国银行业的数据进行了检测，得到的结果是银行资本与风险水平显著相关，并且，资本比率提高的同时，银行的风险水平也提高了，也就是说《巴塞尔协议》提高资本充足率会增加风险的风险水平。2国内研究现状2.1巴塞尔协议对我国商业银行资本监管影响国内对

8、《巴塞尔协议》对我国商业银行资本监管影响有，巴曙松（2003）针对巴塞尔协议的演变过程、内在冲突和争议、以及对中国金融业的影响，进行了一系列详细论述。罗平（2004）编著的《巴塞尔新资本协议研究文献及评述》，总结了国内外对《巴塞尔协议II》的研究文献。2.2资本监管对商业银行资产和风险的理论实证研究在国内，吴栋&周建平（2006）采集了我国14家商业银行的数据（1998-2004），采用高级复读法测量监管压力变量方法得出：资本监管对资本的影响正相关、资本不足银行不显、资本监管对银行