浅析银行外汇头寸汇率风险的管理方法范文

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1、浅析银行外汇头寸汇率风险的管理方法摘要：随着人民币汇率形成机制改革的深化，我国银行业外汇头寸中汇率风险管理的复杂性和难度不断增加，很多学者对外汇管理中由于汇率变动所带来的风险发表了很多的见解，比如基础分析、走势分析。本文只是从银行外汇交易中的超买超卖八手，简要叙述了银行外汇头寸中汇率风险的管理办法。关键词：外汇头寸；风险；方法一、外汇头寸产生的主要原因外汇头寸是指一外汇银行在一定时间持有的外汇金额的情况。这种情况经常因外汇交易的超买超卖而发生变动。其产生的主要原因有：一是外汇银行应客户的要求进行外汇买卖。原则上来说，喵外汇银行在代客户买卖外汇业务过程中，银行

2、只充当中介人，即时平盘，赚取一定的手续费，并无外汇风险。但由云于买卖的时间差或者银行的交易员加减一定点数的汇差而噩做盘，使银行将有一定时间的外汇头寸。这相当于客户把陀外汇风险转嫁给了银行。二是外汇银行自营买卖业务畸。外汇银行的外汇交易是根据它对汇价的走势预测，采取层低价买进高价卖出的操作，并在汇价有利于自己的时候平泽仓，以期获利的投资行为。在这种情况下，会因为买卖之巾9/9间的时间差异，使外汇银行形成持有外汇头寸的情况。鲫三是外汇银行在从事外汇信贷业务及代理进出口商的外汇贷款收付业务时，因外汇信贷资金的借出和收回及外汇悛贷款收付时间的不一致，使银行持有一定

3、时间的外汇头寸嗬。企业的外汇需求非常复杂，而且与银行进行的交易︼在时间、金额、币种、期限等方面具有很强的随机性。l芽oCalHosT银行每天在营业时间结束前，常常发现肜自己面临多种货币的敞口头寸，为了避免交易风险，银行在需要采取一定措施对外汇敞口头寸加以管理。银行外汇头寸风险管理的具体方法主要有以下几种：(一)设立灬合理的外币交易额度第一个交易限额是总的外汇账面琼价值限额，目的是防止过分的交易活动，使总的风险限制纬在合理的范围内。正常情况下，总计的账面价值应确定为对银行、公司和其他顾客的全部未偿的外币合同总金额。滦第二个限额包括银行全部未抛补的未结清外汇头

4、寸，它是驻全部到期日未抛补头寸的总和，包括全部未被不同货币抵竦销的外币超买加上超卖的头寸。第三个交易限额是不对称头寸的界限。时间长的不对称头寸遇到的汇率和利率的变荽化会大于时间短的，因而时间短的不对称头寸限额一般大量些。在这三个限额的条件下，银行应根据对汇率变动走势秸的分析预测，结合本行的优势币种进行币种分配，分配原桎则是：9/91、优势币种的交易额大于一般币种的交易额，非婊优势币种交易额保持最小或不交易；2、交易总额度按业状务情况分为即期交易额度、远期交易额度、掉期交易额度生和交易员个人交易总额度。此外，还可以根据某种货币的＄软硬程度，设定该币种的头寸额度

5、。例如，对于贬值走势粝的币种，超买额度应当小于超卖；对于升值走势的币种，服超卖额度应当小于超买额度。(二)随时抛出或补进缥敞口头寸，以防止汇率变化带来的风险1即期头寸浈管理。即期头寸管理是以即期头寸为对象，对外汇多头抛出，对外汇空头补进，把敞口头寸变为零，从而使外汇风棍险得以消除的管理方法。例3，一家银行与顾客的外授汇交易情况如下：银行在买进1000000英佚镑之后，卖掉了800000英镑。买卖双方做成了8艰00000英镑的交易，还剩下200000英镑的多头峁，该英镑多头将来卖掉时会因汇率水平的变化而发生盈亏﹁。由于银行200000英镑的多头对应的美元价鹨值

6、为240000美元(1600000美元－136υ0000美元)，因此银行收支平衡的轧抵汇率为￡1频=$(240000美元/200000英镑)。银没行将来如果能以比此汇率更高的汇率(例如￡1=$)将200000英镑多头卖掉，就会从外汇买卖中得到利垅润；如果以比此汇率更低的汇率(例如￡1=$)将20氨9/90000英镑多头卖掉，就会蒙受损失。反过来，娼如果银行持有英镑的空头，一旦英镑升值超过轧抵汇率，空头补进时该银行会出现亏损；如果英镑贬值超过轧抵汇祭率，空头补进时该银行会得到利润。对于出现的多头赡或是空头，银行应该如何管理呢々将敞口头寸变为零或者洱尽量减少敞

7、口头寸，以规避外汇风险，确保其基础性的外妍汇交易收入，这是银行经营的基本原则。因此，银行需要爨卖出多头或是买入空头，一种常见的方法是在银行间市场ぃ上买卖；另一种方法是向客户提供有利的报价，特别对大└额交易推出更优惠的报价，以吸引客户即期外汇交易和馒远期外汇预购。远期头寸管理。远期外汇交易即使买猜卖的金额相等，如果到期日不一致，也需要进行头寸管理摒或是资金调整。例如，先到期的买入期汇，需要筹措本币银资金去交割；后到期的卖出期汇也有外币资金的筹措问题峡。通常的做法是对先到期的头寸即期抛补。筹措资金去交执割，然后对后到期的头寸进行抛补，这些抛补交易需要与催远期交易的

8、交割日一致。该银行远期买进有100々0