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时间:2019-11-28
《2011年中国VCPE市场年度统计数据》由会员上传分享,免费在线阅读,更多相关内容在学术论文-天天文库。
1、2011年中国VC/PE市场年度统计数据1目录中国创业投资市场中国私募股权投资市场VC/PE投资基金募集中国并购市场中国企业IPO2目录中国创业投资市场中国私募股权投资市场VC/PE投资基金募集中国并购市场中国企业IPO3创投规模再创新高下半年显示降温迹象创投市场规模连续两年增长,2011年披露投资案例数量和投资规模均达到新的历史高峰2011年下半年,受退出渠道收窄、投资空间趋于饱和等因素影响VC市场明显降温预计2012年VC市场将向“深耕细作”进行调整,整体投资规模将维持平稳甚至有所下降互联网行业投资火爆政策推动新兴产业及消费服务20
2、11年行业分布最大的改变就是互联网行业的崛起,236起案例占比达24.2%受移动互联网行业融资活跃的影响,电信及增值行业融资案例数量占比也出现较快增长《外商投资产业指导目录(2011年修订)》进一步推进服务业开放进程互联网投资带动美元基金崛起人民币基金投资案例数量733起美元基金投资案例数量243起人民币基金投资金额41.57亿美元美元基金投资金额47.89亿美元2011年,尽管人民币基金投资数量依然领先于美元基金,但在投资规模上则落后于美元基金重要原因是互联网投资规模的爆发式增长——由于互联网行业企业上市依然以境外资本市场为主,因此其
3、融资也多青睐美元基金创业投资青睐北上广中西部地区逐步受到关注北京、上海、广州地区占据前三甲,投资总额占全国投资总规模的66.9%中西部省份中,湖北、湖南、四川、吉林等地进入投资案例数量或投资规模的前10位,显示出创投机构对中西部地区的关注目录中国创业投资市场中国私募股权投资市场VC/PE投资基金募集中国并购市场中国企业IPO8PE投资活跃度下滑投资规模再创新高整体来看,2011年中国PE市场延续了2010年的火爆态势,活跃度依然保持较高水平不过受宏观经济萎靡不振、二级市场持续疲软以及PE行业竞争激烈等诸多因素的影响,中国PE市场已开始呈
4、现降温态势传统行业受PE机构青睐金融业居吸金首位在投资金额方面,因淡马锡入股建设银行案例,金融业投资规模最大2011年国内PE市场投资依然以传统行业为主,如制造业、能源、化工、食品饮料及金融等对于未来投资趋势,两大因素将继续推动上述行业投资的活跃,一是传统产业升级转型过程中内生的投资机会,二是国家拉动内需战略下,消费服务相关行业投资价值的凸显成长型投资仍为主流PIPE投资活跃度提高成长型(Growth)投资披露案例250起,投资金额144.67亿美元,依然是PE投资的主流PIPE投资数量占比大幅增长,主要原因是2011年下半年境内外二
5、级市场持续低迷,相比一级市场的激烈竞争,上市企业估值相对较低,因此吸引了大批PE机构掘金二级市场人民币投资持续增长投资规模已达半数人民币基金投资案例数量316起美元基金投资案例数量64起人民币基金投资金额144.89亿美元美元基金投资金额133.98亿美元投资数量方面,人民币基金投资占比持续增长,2011年人民币基金投资数量远超美元基金投资金额方面,2011年人民币基金投资规模占比达到50%,与美元基金投资规模基本持平随着中国本土PE市场的成熟,预计2012年人民币基金PE投资规模将超过外币基金北京投资总量领先沿海地区仍为PE主战场以2
6、011年获得PE投资企业的地区分布来看,东部沿海地区仍是PE机构最为关注的地区投资案例数量最多的三个地区分别是北京、广东和江苏投资金额最多的三个地区分别是北京、上海及浙江目录中国创业投资市场中国私募股权投资市场VC/PE投资基金募集中国并购市场中国企业IPO14基金募集保持活跃募资规模增长放缓2011年中国创业投资及私募股权投资(VC/PE投资)市场基金募集活动保持活跃态势自2011年下半年开始,基金募资已经呈现出降温态势。整体来看,2011年基金募资规模增长幅度明显低于2010年超过100%的增速成长基金仍为市场主流房地产基金顺势崛起
7、相比之前创投基金占主流的情况,成长型基金已从2010年开始成为中国VC/PE市场的主流2011年,在政策打压下众多地产商转向商业地产市场。中国房地产市场也由传统的快速周转开发模式,逐步向开发与持有并重的模式转型,进而为私募房地产基金介入提供了契机人民币基金继续主导市场数量规模双双领先从募资完成基金币种分析,人民币基金无论数量还是完成规模依然领先于外币基金募资完成规模方面,2009年人民币基金募资完成规模首次超过美元基金。其后在本土市场“全民PE”的热潮下,人民币基金已经成为市场主流,过去两年间募资规模远超美元基金QFLP试点取得实质进展
8、券商直投募资基金开闸随着人民币基金市场的活跃,外资机构纷纷进入国内设立人民币基金。2011年,QFLP(合格境外有限合伙人)试点工作取得实质进展,进
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